Разбор CPI: в одном я оказался прав, а в другом был слишком осторожен — рассказываю как есть

Многие пишут только: «Я снова угадал», но я так не делаю. Перед этим CPI я озвучил два прогноза: один подтвердился, а второй оказался слишком осторожным. Показываю оба:

Результат: июльский CPI составил +3,4% год к году (небольшое снижение с 3,5%), базовый показатель — +2,5%; в целом данные соответствовали ожиданиям, без сюрпризов.

✅ Оказался прав насчёт BTC: «отработка без импульса»

Перед публикацией CPI я сказал: «Позитив уже заложен в цену, поэтому при соответствии ожиданиям крипторынок не сможет заметно вырасти». В итоге BTC прибавил 0,64% и удержался на уровне 64 000 — в заголовках писали «биткоин удерживается», а не «биткоин растёт». В эмоциональном голосовании «за позитив» было 11 голосов, но цена выросла всего на 0,64% — именно так выглядит ситуация, когда позитив уже полностью отыгран.

❌ Слишком осторожный прогноз насчёт золота: «позитив уже отыгран, последует откат»

Перед публикацией CPI я опасался, что золото резко развернётся вниз на максимумах и откатит. Но золото не откатило, а, наоборот, выросло на 1,36% и продолжило обновлять максимум, достигнув отметки 4 427. Я был слишком осторожен — признаю.

Почему я ошибся в прогнозе по золоту?

Потому что недооценил силу тренда:

Хотя CPI соответствовал ожиданиям, замедление инфляции в годовом выражении и ослабление доллара сохранили ожидания снижения ставок;

На 4-часовом и 15-минутном графиках бычья структура по золоту сохранилась в полной мере, а импульс тренда оказался сильнее фиксации прибыли.

Главный урок этого раза: тренд > новости.

Когда тренд достаточно силён и структура не нарушена, логика «позитив уже отыгран» перестаёт работать. Не открывайте короткие позиции по сильному активу, который всё ещё находится в бычьем тренде. Это я должен запомнить.

Почему я готов рассказывать о том, где был слишком осторожен?

Потому что в трейдинге самое дорогое — не «всегда оказываться правым», а «знать, где ты можешь ошибиться». Аналитик, который сообщает только хорошие новости, не может научить вас управлению рисками; лишь тот, кто готов разбирать свои ошибки, способен сопровождать вас в долгосрочной перспективе.

Текущая ситуация на рынке после публикации CPI: золото на уровне 4 427 продолжает укрепляться, BTC удерживается на отметке 64 000, ETH — 1 907, альткоины AAVE и ZEC выглядят сильнее, Nasdaq также синхронно растёт. В целом картина умеренно бычья, но золото находится на очень высоком уровне. По-прежнему жду отката с последующим появлением спроса — не стоит гнаться за новыми максимумами.

⚠️ Разбор предназначен для обучения и обмена мнениями, не является инвестиционной рекомендацией и не представляет собой указание на покупку или продажу. DYOR.

——Гуаньлань · Исследовательский институт «Юньсян»