Криптовалютный рынок падает по мере усиления макроэкономического давления

Криптовалютный рынок за последние 24 часа снизился на 1,56%, достигнув $2,29 трлн, в основном из-за общего распродажи, вызванной макроэкономическими факторами. Он тесно коррелирует с индексом S&P 500, с сильной корреляцией в 71%, поскольку инвесторы реагируют на ожидания повышения процентных ставок, геополитическую напряженность и рост цен на нефть.

Основным драйвером этого является продолжающийся конфликт между США и Ираном, который поднял цены на нефть до $110 за баррель и вновь вызвал опасения по поводу инфляции. В связи с этим рынки закладывают более высокую вероятность будущих повышений ставок, а не их снижения. В результате инвесторы сокращают вложения в более рискованные активы, что вызывает одновременное снижение акций, облигаций и криптовалют. Это свидетельствует о том, что в текущих условиях криптовалюта ведет себя скорее как рискованный актив, чем как безопасное убежище. В дальнейшем важными будут колебания цен на нефть и сигналы от Федеральной резервной системы.

На второстепенном фронте, Биткойн, который составляет около 57,8% от общего рынка криптовалют, упал более чем на 4%, тянув за собой остальной рынок. В то же время, спотовые ETF на Биткойн в США показывают чистые оттоки средств, что свидетельствует о ослаблении институционального спроса на этих уровнях. Без сильной поддержки со стороны институциональных инвесторов у Биткойна нет импульса для разворота нисходящей тенденции. Любое положительное развитие событий, такое как возобновление притока средств в ETF или действия крупных компаний, таких как Morgan Stanley, может помочь стабилизировать рынок.

Глядя в будущее, краткосрочное направление зависит от того, сможет ли Биткойн удержать уровень поддержки в диапазоне $65 000 — $66 000. Удержание этого уровня и восстановление силы могут привести к отскоку к отметке $2,33 трлн. Однако, если Биткойн опустится ниже, вероятен более глубокий спад к уровню около $2,27 трлн. Настроение на рынке остается слабым: индекс страха и жадности на уровне 23, а отрицательные ставки финансирования указывают на то, что трейдеры по-прежнему осторожны и настроены медвежье.

В целом, текущая распродажа в основном вызвана макроэкономическим давлением, при этом Биткойн лидирует в снижении и влияет на весь рынок. Для восстановления стабильности необходимо улучшение макроусловий или активизация институциональных покупок. Главный вопрос сейчас — сможет ли Биткойн удержаться выше $65 000 или нас ждет более серьезная коррекция.