Чипы Nvidia по-прежнему в дефиците, даже сейчас.

Но чтобы максимально воспользоваться этой премией, Nvidia должна поддерживать неоклауды.
Если новый гендиректор Nvidia хоть немного усомнится в необходимости поддерживать неоклауды, спотовые цены упадут. Это ударит по марже неоклаудов. Чтобы этого избежать, им не останется ничего, кроме как обратиться к другим поставщикам. К AMD или лагерю TPU.
Иными словами, неоклауды вырвутся из хватки Nvidia, а доминирование и влияние Nvidia ослабнут. Это, в свою очередь, ударит по огромному объёму заказов, который лежит в основе единственного конкурентного преимущества Nvidia — контроля над цепочкой поставок, — и приведёт к тому, что маховик Nvidia остановится.
Дженсен неустанно защищал этот маховик. Он действовал на многих фронтах, добиваясь, чтобы закрывали глаза на аренду неоклаудами мощностей китайским гиперскейлерам, и поддерживал экспорт чипов в Китай, чтобы Китай никогда не забыл вкус соуса Nvidia. Он неустанно добивался того, чтобы ИИ-экосистема Китая строилась на базе Nvidia. Так что, даже если новейшие GPU будет трудно достать в самом Китае, останется причина арендовать те же чипы у зарубежных неоклаудов. Сохранение китайских разработчиков в экосистеме Nvidia также помогало поддерживать загрузку мощностей неоклаудов.
И всё же это была игра с огнём на самой грани серой зоны — нечто крайне сомнительное и опасное в глазах Вашингтона.
Тем не менее Дженсен поступал так, как было лучше для Nvidia. Этого не отнять.
Дженсен собирался ждать, пока неоклауды смогут самостоятельно заказывать GPU следующего поколения. Вероятно, он также считал, что до тех пор Nvidia выгодно разделять риски с клиентами. Теперь мне интересно, сможет ли следующий гендиректор ждать так долго.
Судя по статье WSJ... нынешний гендиректор, похоже, не настолько терпелив.
Я беспокоюсь о Nvidia без Дженсена.