趁着这功夫，就把对冲的本质一起说了吧。之所以做对冲，是因为在你做的两个产品的中间产生价格浮动差异，这时会造成利差，这就是我们做对冲的利润来源。

其中一个常见使用，就是现货跟合约的对冲，因为现货无法进行做空交易，所以在下跌行情中，我们合约做空来减少亏损甚至产生收益，但这还处于对行情的判断，所以并不是对冲本身给你带来的收益，那么什么是对冲收益呢，比如我们经常发现，合约价格是跟现货价格有差距的，这个差距分为正负，而且并不会超过一定的范围，那么我们就可以利用其中的差价进行对冲，保证收益，具体操作是这样的，以大饼为例，大饼的现货价格与合约价格一般会在正负30-40波动，即现货价格高于合约价格30或者低于合约价格40。那么当现货价格低于合约价格40时我们建立现货与合约空单的对等双仓，这时我们锁定了40的利润，只要等到两者价格趋近平稳或者现货价格高于合约价格的时候进行平仓，我们就获得了这40或者更多的利润，并且因为长期的观察我们发现现货与合约差价不会多余40，所以我们不会承担价差带来的更多风险，这就是对冲的本质，但是由于这种波动基本都是在价格波动剧烈时产生的，所以实际操作也是较为困难的，风险就来自于操作时机而不是对冲交易的本身。对冲风险较低，所以收益率也并不高，大家要清楚这点。

那么怎样寻找更高收益的对冲来做呢？这个就需要我们不断的观察，举例，当你发现某两个币产生以下关联，即可作为对冲本体来做，拿我们以甲乙来做讲解，当你长期观察发现在上涨行情中，当甲涨幅5%时，乙会上涨10%，相反，当甲下跌10%时，乙只会下跌5%，这时我们就可以通过做多乙，做空甲来获取这5%的利差，假设1000U本金，做空甲500U，做多乙500U，当上涨行情，甲涨5%，我们亏损25U，乙上涨10%，我们盈利50U，总体盈利25U，即本金的2.5%，当下跌行情时，同样，甲下跌10%，我们盈利50U，乙下跌5%，我们亏损25U，也是盈利25U。

能理解了吗?不同产品的浮动利差，才是对冲获利的根本来源，相同合约的双向单对冲没有任何的意义。希望对大家有帮助。有任何问题我可以解答的，可以留言给大家解答。纯属个人见解，不喜勿看。