--------📌 Предупреждение о рисках: нижеследующий материал предназначен исключительно для обучения и обмена опытом и не является инвестиционной рекомендацией. Криптоактивы относятся к высокорисковым инвестиционным инструментам, поэтому обязательно относитесь к ним рационально, принимайте решения самостоятельно и несите ответственность за риски. ---

Друзья, вообще-то в прошлом посте мы анонсировали разбор QNT, но, ещё раз пролистав старые публикации, обнаружили, что разобрали QNT ещё 27 сентября! Поэтому сегодня разберём главную базу «золотого пса» экосистемы Solana — RAY!

🚨 Сначала ещё раз разберём QNT:

QNT (Quant) — институциональный гигант RWA, который не играет с розничными инвесторами в нарративы

Главный козырь проекта — участие в программах движения средств в блокчейне для цифрового евро и американских клиринговых палат, а общее предложение токенов даже меньше, чем у BTC (всего 14,6 миллиона), причём все токены уже находятся в обращении. Чем активнее его используют учреждения, тем меньше монет остаётся в свободном обращении, что легко может привести к стремительному росту цены без сопротивления. Но ахиллесова пята проекта — отсутствие у токена права управления, сильная зависимость от способности компании привлекать заказы, а также слишком небольшой объём рынка, из-за чего он обладает ярко выраженными характеристиками актива, контролируемого крупными игроками, демонстрируя экстремальные взлёты и падения.

🤖 Текущая рекомендация по торговле:
При цене 214–222 доллара можно открывать короткую позицию небольшим объёмом
🛑 Стоп-лосс: 237,7
🎯 Тейк-профит: 164,2 — 134,2 — 88

🛒 Набирать спот-позицию: 82–88
🚀 Долгосрочный тейк-профит: 164 → 194 → 351 → 419, а затем оставить финальную позицию безубыточного объёма до финального пампа на 552 доллара и выше!

🌐 II. Что же представляет собой RAY (Raydium)?

1. RAY работает в самом важном сегменте экосистемы Solana — автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) и децентрализованных биржах (DEX). Он решает ключевую проблему «главного входа для трафика» активов в блокчейне. Самая мощная часть его нарратива заключается в том, что он может напрямую преобразовывать ликвидность пулов, внесённую розничными инвесторами, в лимитные заявки и делиться ею с общей централизованной книгой лимитных ордеров всей экосистемы. Создаёте пул на RAY — и все торговые маршруты экосистемы Solana (например, Jupiter) могут приходить к вам за ликвидностью. Это бесспорная фундаментальная опора экосистемы и мощный инструмент регулируемых расчётов.

2. Главный технический руководитель XRay обладает более чем 8-летним опытом проектирования низколатентных торговых систем на традиционных и криптовалютных рынках. На раннем этапе он был тесно связан с известной обанкротившейся биржей и ключевым кругом капитала Solana, пережил банкротство и сохранил позиции, после чего полностью перестроил их на руинах. Сейчас вторичным рынком управляют высокочастотные криптомаркет-мейкеры высшего уровня с бэкграундом Уолл-стрит, а стиль управления позициями крайне хладнокровен и проявляется в чрезвычайно резком «ступенчатом росте вслед за резонансным движением спотового SOL».

3. Максимальное предложение: заранее зафиксировано на уровне 555 миллионов RAY, дополнительной эмиссии не будет.
Текущее предложение в обращении: около 269 миллионов (доля в обращении — около 48,6%).
Механизм разблокировки: оставшиеся заблокированные токены сейчас продолжают линейно разблокироваться со скоростью около 1,49 миллиона RAY в неделю, что идеально позволяет избежать системного давления от единовременной распродажи венчурными фондами.
Механизм выкупа: это ядерная энергия, делающая RAY непобедимым! Протокол неукоснительно направляет 12% всех комиссий за swap на автоматический публичный «выкуп RAY» и блокирует выкупленные токены. Согласно последнему раскрытому финансовому отчёту, чистый квартальный торговый объём Raydium достиг невероятных 16,1 миллиарда долларов, а за последние 30 дней программа выкупа агрессивно поглотила и сожгла на вторичном рынке RAY на сумму 4 миллиона долларов. Чем сильнее рынок отмывает слабые руки, тем сильнее сокращается плавающий объём монет на вторичном рынке!

4. С сентября по октябрь объём торгов токенизированными американскими акциями, токенизированным золотом и другими RWA в сети Solana резко вырос, превысив 6 миллиардов долларов, а RAY стал главным носителем этой ликвидности институциональных активов! Одновременно через инфраструктуру Sunrise такие признанные гиганты, как Quant (QNT), в последнее время размещают ликвидность в Solana, а все основные торговые пары для межсетевого обмена запускаются на RAY, обеспечивая его механизм постоянным потоком комиссионного топлива для выкупа.

5. Прямыми конкурентами являются Jupiter (JUP), Meteora и Orca. Конкурентное преимущество RAY заключается в монопольном положении в сфере удобства выпуска токенов и доли базовой ликвидности экосистемы. По мере развития предвыборной борьбы в четвёртом квартале и традиционного бычьего рыночного цикла, пока выкуп за счёт комиссий не прекращается, RAY остаётся самым надёжным твёрдым активом всей экосистемы Solana.

6. Риски:
во-первых, потолок капитализации RAY и судьба SOL тесно связаны: как только в сети Solana возникнет системный риск, RAY окажется под первым ударом;
во-вторых, унаследованный старый контракт платформы (V3) уже подвергался атаке, поэтому безопасность legacy-контрактов по-прежнему является хвостовым риском типа «чёрный лебедь», которого долгосрочным инвесторам необходимо остерегаться.

🛠️ III. Стратегия выставления ордеров
Общая доля капитала — 5%–8% (предельный максимум — не более 10%):
🛒 Первая позиция (40% спотового бюджета): 1,12 — 1,25
🛒 Вторая позиция (30% спотового бюджета): 0,65 — 0,78
🛒 Третья позиция (30% спотового бюджета): 0,49 — 0,55
🛑 Стоп-лосс: 0,435
🚀 Долгосрочный тейк-профит:
Первая цель: 3,2 — 3,65
Вторая цель: 6,85
Финальная цель: 10,5 доллара и выше

Друзья, в следующем выпуске мы полностью разберём бесспорного непобеждённого короля сегмента AI-вычислений — RENDER (Render Network)! Как суперъединорог децентрализованных GPU-вычислений, он оказался зажат между экосистемой Apple и взрывным развитием ИИ — какие именно гиганты вычислительной отрасли с Уолл-стрит намертво удерживают его козырные позиции? Где после этой беспощадной распродажи и промывки находится его «железное дно AI-вычислений»? Друзья, поддержите лайком и подпиской, давайте вместе согреваться в комментариях — увидимся в следующем выпуске!

‍#QNT #Quant #RAY #Raydium

Посмотреть Оригинал

Эта страница содержит контент третьих сторон. Он не является рекомендацией и не означает одобрения таких взглядов со стороны Gate. Подробнее см. дисклеймер.