黄金 стоимостью 4 050 долларов — вы всё ещё ждёте отката?

Сначала по поверхности: с 5 500 до 4 000 — падение на 27%, зрелище плачевное.

Сегодня минимум дошёл до 3 998, текущая цена 4 050–4 080. За день рост на 1,8%: одна большая бычья свеча сразу съела падение за последние три дня. График K-линий говорит вам: уровень 4 000 — это психологический рубеж и одновременно средняя линия стоимости покупки золота у центробанков. Два теста — два раза удержали. RSI вернулся к 53 (нейтрально с перекосом в бычью сторону), гистограммы MACD начинают сужаться: отскок ещё не закончился, но разворот пока не хватает одного рывка.

Первая вещь: война + инфляция — «двойной двигатель» золота запускается одновременно.

Усиливается конфликт между Ираном и Израилем, напряжение вокруг Ормузского пролива, нефть взлетает. Золото как защитный актив раскупают в панике.

Рост нефти подталкивает инфляцию → инфляция поднимает ожидания повышения ставок → повышение ставок давит на золото. Вот почему золото упало с 5 500 до 4 000: война «за» золото, но инфляция «против» — две силы дерутся.

Сейчас июньский CPI в годовом выражении 3,5% (ниже ожиданий). Рынок внезапно понял: инфляция не настолько страшна, как предполагали. Поэтому перевес получил фактор «война на пользу», и золото выдало жёсткий отскок.

Вторая вещь: 4 000 — это «дно от ЦБ», три теста — три раза удержали.

Почему всякий раз, когда цена доходит до 4 000, её отбрасывает вверх?

Потому что это средняя линия стоимости глобальных центральных банков по позициям. Центральный банк Китая, Центральный банк России, Центральный банк Турции — эти «государственные команды» за последние два года накапливали позиции в коридоре 3 800–4 200. Вы думаете, они позволят себе сидеть с бумажным убытком?

Объём золотообменных ETF уже опустился до многолетнего минимума: западные институты продают, восточные центробанки покупают.

Институты уходят, государства докупают. Это один в один тот же сценарий, что и с биткоином в 2023 году, когда он пробил отметку 20 000 — MicroStrategy тогда безумно докупал.

Третья вещь: на технике появился сигнал, который нельзя игнорировать.

На дневном уровне у золота возле 4 000 сформировалась структура двойного дна. Сегодняшний отскок с ростом объёма напрямую пробил уровень шеи 4 020. На 4-часовом таймфрейме появились последовательные бычьи свечи — пробита нисходящая трендовая линия.

Но 4 080–4 100 — это зона предложения предыдущего этапа: MA50 и MA200 сверху давят.

Заседание ФРС 29 июля уже совсем рядом. Геополитика создаёт риски для инфляции, и это может вынудить ФРС занять позицию «ещё одно повышение ставок в этом году». Если Уоллер/Вашингтонские «ястребы» усилятся, золото может мгновенно вернуться «в исходное состояние».

Смотрите сами: битва быков и медведей.

С одной стороны:

психологический рубеж 4 000 + линия стоимости центробанков, три теста — три раза удержали, сформировано двойное дно

CPI за июнь 3,5% ниже ожиданий, тревога по инфляции ослабла

конфликт Иран–Израиль продолжается, напряжение вокруг Ормузского пролива, высокий спрос на защиту

азиатская премия на физическое золото взлетает, центробанки продолжают чистые покупки

сегодня отскок с ростом объёма почти на 2%, техника: MACD сужается, RSI нейтрально-бычий

С другой стороны:

на FOMC 29 июля могут усилить «ястребиные» сигналы, ожидания повышения ставок в этом году всё ещё сохраняются

4 080–4 100 три раза не пробили — сопротивление большое

индекс доллара на высоких уровнях, доходности US Treasuries давят

глобальный тренд с 5 500 до 4 000 пока не развернулся, MA50/200 всё ещё сверху

Ключевые уровни

Сверху сопротивление: 4 080–4 100 (зона предложения + психологический) → 4 160–4 200 (верхняя граница канала) → 4 500+

Снизу поддержка: 4 020 (уровень шеи) → 4 000 (железное дно) → 3 900–3 800

Для тех, кто торгует в краткосрок:

ждать отката 4 020–4 050 и покупать, стоп-лосс 3 980, первая цель 4 080–4 100 — выйти половиной. После пробоя 4 100 на росте объёма догонять лонг, стоп-лосс 4 070, целиться в 4 160–4 200.

Для игроков по среднесроку:

держать базовую позицию, FOMC 29 июля — главный переменный фактор. Если до заседания удастся закрепиться выше 4 100, ожидания повышения ставок могут уже быть «в цене», цели 4 200–4 500. Если пробьют вниз 3 980 — сначала выйти и наблюдать.

Для долгосрочных «верующих»:

ниже 4 000 — покупка по плану без остановки (dollar-cost averaging). Логика покупки золота центробанками не изменилась: дедолларизация — вековой перелом. Цель на 2027 год — 5 500+ (пробой предыдущего максимума), ставка на то, что геополитика сохранится + стартует цикл снижения ставок.

Сейчас золото похоже на биткоин 2023 года —

99% людей думают: «упало на 27% от пика — значит, бычий рынок закончился». А в итоге центробанки покупали внизу всё время, и в конце рост дошёл до 100 000 долларов. #GUSD年化升至3.8% #ETH突破1900美元 #夏日创作营 $BTC $ETH $XAU