OpenAI заявляет, что к 2030 году рекламная выручка превысит $100 млрд, но сейчас она даже не дотягивает до 1%

OpenAI официально заявляет, что уже к 2030 году только за счёт рекламы сможет заработать 100 млрд долларов, но сейчас ей даже не удаётся приблизиться к отметке в 1 млрд долларов. Последний анализ маркетинговой консалтинговой компании Emarketer указывает, что эта цель, вероятно, окажется на 90% ниже, чем собственный прогноз компании пятилетней давности.
(К предыстории: OpenAI запустила рекламу, 94% пользователей ChatGPT не хотят переходить на платную подписку)
(Контекст: на горизонте вскрывается финансовая «чёрная дыра» OpenAI: годовой убыток 38,5 млрд долларов, аналитики предупреждают, что стартует цепной обвал)

Оглавление

Toggle

• Лимит в 5,4 млрд долларов
• Три чуда
• Формула пузыря

Если компания скажет вам, что через пять лет её бизнес вырастет более чем в сто раз, первая реакция большинства людей будет не аплодисментами, а сомнениями. Сейчас OpenAI находится именно в таком положении: нарисованный ею рекламный «план», между тем что реально удастся выдать в виде отчётов о результатах, отделяет огромный порог.

В последнем анализе маркетинговая консалтинговая компания Emarketer отмечает, что траектория роста рекламных доходов OpenAI, вероятно, будет на целых 90% ниже, чем линия прогноза, которую компания рисовала сама себе пять лет назад (100 млрд долларов).

Лимит в 5,4 млрд долларов

Цифры Emarketer звучат прямо. Компания оценивает достижимый целевой рынок всей рекламы чат-ботов: теоретический «пирог», который отрасль в принципе может дать, ограничен верхней планкой в 5,4 млрд долларов. Потому что масштаб всей ниши изначально не настолько велик, как ожидают извне.

Рекламный бизнес поисковых систем и соцсетей выращивался более двух десятилетий, а чат-боты только начали путь. Более фундаментальная проблема — сценарии использования: поиск и соцсети по своей сути — режимы просмотра, куда реклама встраивается без прерывания задачи; чат-боты — это режим вопросов и ответов, и любая реклама, как только появляется, прерывает диалог. Именно такая структурная причина и не позволяет поднять достижимый рынок.

Если приблизиться к срокам. Emarketer оценивает: в 2026 году суммарные рекламные доходы OpenAI, Microsoft, Google и Amazon вместе, вероятно, будут всё ещё меньше 1 млрд долларов. Но собственный прогноз OpenAI — что одна лишь компания к концу 2026 года достигнет 2,5 млрд долларов рекламных доходов от ИИ.

С одной стороны — четыре «гиганта» вместе не дотягивают до 1 млрд, с другой — одна компания самостоятельно заявляет 2,5 млрд. Разрыв в 90% получается именно так.

Три чуда

Чтобы эта формула хоть как-то сошлась, в AdWeek говорят, что OpenAI нужно одновременно, чтобы произошло сразу три чуда.

Первое: рекламодатели должны отказаться от привычек размещения, которые десятилетиями формировались вокруг поисковых систем и соцсетей, а также от договоров с агентствами, и перенести бюджеты целиком на новую площадку — чат-ботов.

Второе: OpenAI должна в прямом столкновении обойти в навыке продажи рекламы Google, Meta и подобных игроков — тех, кто уже более 20 лет глубоко работает на рынке рекламы в поиске и соцсетях.

Третье: весь рынок ИИ-рекламы должен с 2026 года, который всё ещё будет быть шестизначным, то есть «ручейком» на уровне нескольких десятков, в течение всего нескольких лет разогнаться до 2030 года до двенадцатизначного масштаба — то есть до уровня в сотни миллиардов долларов.

Три вещи: каждую по отдельности выполнить непросто, а наложить три низковероятных события друг на друга и чтобы они случились одновременно — это ближе к списку желаний, чем к финансовому прогнозу. При этом весь ИИ-сектор, чтобы поддержать эти истории, уже вливает в строительство дата-центров, покупку чипов и подписание электросетевых контрактов деньги в размере свыше 1,6 трлн долларов.

Деньги сначала сжигаются, истории ещё не воплощаются, а реклама — тот самый ожидаемый столп, который должен был поддерживать денежный поток.

Формула пузыря

По данным The Information, OpenAI прогнозирует, что в 2030 году рекламные доходы достигнут 102 млрд долларов и составят 36% от общей выручки компании за тот год. Иными словами: если этот рекламный блок не сложится, пострадает не какая-то одна продуктовая линейка, а весь пятилетний финансовый рассказ компании — та самая опора, которая должна была тянуть треть совокупной выручки.

Для инвесторов эти 36% — не дополнительное задание, а обязательное условие, без которого вся модель оценки не может быть состоятельной.