Deep Tide TechFlow-сообщение: 20 июля стратег JPMorgan заявил, что акции, связанные с ИИ, вряд ли будут испытывать длительное давление; ожидается, что сильный рост прибыли и улучшение оценок снова подстегнут спрос, особенно со стороны полупроводниковых компаний.

Команда во главе с Mislav Matejka в отчёте отмечает, что акции полупроводников уже оторвались от постоянно улучшающихся прогнозов по прибыли. В отчёте говорится, что существенный рост предложения произойдёт только к 2028 году, поэтому сейчас «отражать» в рынке перелом в ценах на полупроводники «слишком рано»; при этом фундаментальные показатели, вероятно, сохранятся как конструктивные, а индикаторы относительной силы этих чип-акций быстро приближаются к зоне «перепроданности».

Стратеги JPMorgan добавили: если ожидания по капитальным затратам для крупнейших операторов дата-центров будут оставаться сильными, инвесторам следует «вернуться в этот сектор этим летом».