Огни девятой ночи: нефтяные и оружейные рынки взлетают вместе

19 июля в 19:00 по времени Восточного побережья США Центральное командование ВС США объявило о новом раунде авиаударов по Ирану — это девятая ночь подряд атак. Впервые линия фронта зашла вглубь Ирана: сначала удары пришлись по Тебризу, затем по Бушерской АЭС. Трамп заявил: «Мы мстим за троих погибших американских военных — ведём мощные бомбардировки». Иран, в ответ, запустил ракеты в сторону точек дислокации американских войск на территории Иордании; транзитный поток в Ормузском проливе по версии Ирана «сведён к нулю». При этом министр энергетики США Райт продолжает утверждать, что «в среднем за день всё ещё более 7 млн баррелей».

Здесь сценарий на рынке банальный, но рабочий: цена нефти сначала падает, затем отскакивает; USO (нефтяной ETF) следует за импульсами Brent. Пока блок «Ормуз» не решён окончательно, премия за поставки не исчезает ни на день. Акции оборонного сектора вроде LMT, RTX снова вытаскивают в торги под нарратив «дефицита боеприпасов» — в Белом доме полностью взял верх лагерь сторонников активных действий, а ожидания по заказам растут быстрее, чем снаряды. В сегменте хеджа BTC качается на пересечении конфликта и инфляции: одностороннего тренда нет, но на каждое очередное взрывное событие на Ближнем Востоке деньги каждый раз сдвигаются на шаг ближе к ончейн.

Единственное, что точно: с февраля и по сей день эта война не выглядит как та, что скоро остановится. #夏日创作营