Означает ли это, что сегмент хранения данных окончательно «упёрся в дно», или же он просто готовится к следующей волне обвала?

Если смотреть на данные американского фондового рынка, то откат у лидеров в секторе хранения данных, похоже, довольно ощутимый.
Рыночный FOMO-настрой продолжает набирать обороты.
Говорят, что покупать нужно, когда о рынке никто не спрашивает, но есть ощущение, что падение ещё не закончилось.
Лично мне кажется, что реальный «узкий момент» в этом сегменте — не в том, есть ли спрос на хранение, а в том, сможет ли:
AI-датацентры продолжать наращивать капитальные затраты;
произойдёт ли успешное масштабирование апгрейдов ёмкости HDD и HAMR;
как долго сможет продержаться рост цен на NAND/DRAM;
не окажется ли текущая прибыль уже «проеданием» роста, который должен быть обеспечен в ближайшие два-три года.
Восстановление рынка, возможно, займёт ещё некоторое время, поэтому не стоит заходить в сделку с плечом.