Дорогой, пока смотришь ЧМ, где Аргентина сражается с Испанией, давай заодно пересмотрим последние движения на фондовом рынке!

Хотя котировки акций сектора микросхем памяти в эти дни значительно откатились на 15%–18%, на спотовом рынке происходит совершенно иная картина
Спотовая цена серверных RDIMM высокой ёмкости DDR5 64GB／96GB в последние 30 дней вопреки рынку резко выросла на 27,9%, а стоимость за один модуль достигла 1 375 долларов, обновив исторический максимум
Эта волна спотовой премии уже далеко обогнала рост на 13%–18% в пересчёте на квартальные ожидания по корпоративным контрактам
Это также отражает, что скорость закупок AI-железа уже заметно превысила темпы расширения мощностей в цепочке поставок
Ключевая причина в том, что производители микросхем памяти на уровне фабрик полупроводников, чтобы приоритетно выпускать высокопропускную память (HBM), существенно перенаправляют мощности, которые ранее использовались для производства традиционной DRAM
Обычные мощности по выпуску пластин вытесняются до 300%, что ещё больше подталкивает к дальнейшему росту спотовых цен на серверную память DDR5