Анализ: Kimi вызывает опасения «второго удара DeepSeek» со стороны Уолл-стрит — средства уходят из переоценённых акций технологических компаний

Deep潮 TechFlow сообщают: 19 июля, по данным The Wall Street Journal, после того как компания Moonshot (Цикл луны) выпустила недорогую высокопроизводительную LLM-модель Kimi K3, на Уолл-стрит вновь заговорили о «DeepSeek-эффекте», усилившихся опасениях, что сектор AI-чипов столкнётся с давлением со стороны распродаж. Morgan Stanley отмечает, что на рынке может повториться аналогичное потрясение для AI-индустрии, которое DeepSeek вызвал в начале 2025 года: рост недорогих, высокопроизводительных AI-моделей может бросить вызов таким американским лидерам разработки моделей, как OpenAI и Anthropic, одновременно ослабляя спрос на инфраструктуру крупномасштабных вычислений, подпитывающую волну инвестиций США в AI.

Nationwide главный стратег по рынкам Mark Hackett заявил, что у розничных и институциональных инвесторов ранее оказались существенно завышены доли в импульсных технологических акциях, и сейчас средства выходят из этих бумаг с высокими оценками; на полупроводниковый сектор может повлиять ротация рыночных капиталов. Инвесторы в последнее время сокращают долю AI-ориентированных технологических акций, переходя в такие отрасли, как энергетика, финансы, промышленность и медицина.