#夏日创作营

Почему я считаю, что сейчас точка входа для долгосрочного лонга? — Посмотрите до конца, а потом не забудьте докупить

Те, кто часто следит за «小财神», все знают: раньше я постоянно говорил, что около BTC 6W — это долгосрочная точка входа для лонгов. Те, кто заходил в лонг по моему сигналу, уже получили небольшую прибыль. В пятницу биткоин снова встретил волну снижения, и многие снова «сильно запаниковали»: боятся, что стартует новая волна падения. Сегодня я разложу по полочкам и подробно объясню, почему я выбираю вход в лонг-стратегию в районе 6W. Колеблющимся — быстрее пополняйте веру!

一、Технический анализ: недельный паттерн дал самый сильный сигнал долгосрочного бычьего тренда

Раз это долгосрочный вход, начнем с показателей теханализа на большом таймфрейме. С месячного графика: в падении в июне месячная свеча впервые коснулась MA60 в районе 57 500 и оттуда резко отскочила, тем самым подтвердив эффективность этого уровня поддержки.

С недельного графика: после старта этой волны снижения, начавшейся выше 12W, на недельном графике уже сформировалась полноценная структура из пяти волн снижения; сейчас мы находимся на стадии консолидации после завершения последней волны. Вопрос в том, сформирует ли 57 700 дно — нужно подтверждение справа. Если в дальнейшем «большой пирог» после консолидации на этом уровне сразу пойдет вверх, то можно будет подтвердить, что снижение волны E уже завершилось, и с высокой вероятностью медвежий рынок тоже подходит к концу.

По системе средних на недельных свечах: в последние две недели цена колеблется около 200МА, и именно здесь поддержка уже начинает проявляться.

Так что до отскока слева, заранее заняв позицию и поставив стоп ниже недавнего локального минимума, — это сделка с очень неплохим соотношением прибыль/риск. В случае роста можно держать в долгую, наблюдая, включится ли бычий рынок. Если же пойдет не так, можно смотреть, сможет ли отскок пробить 200-дневную среднюю — границу бычьего и медвежьего рынка. Если будет сопротивление — в любой момент готовьтесь фиксировать прибыль.

Если перейти на более короткий таймфрейм — дневной график: с начала июля после отскока рынок все время держится выше средней полосы Боллинджера. И при каждом отскоке максимумы постепенно повышаются. По сравнению с июнем это можно назвать очень сильной динамикой.

Далее ключевые уровни, на которые стоит обратить особое внимание:

Ключевые уровни поддержки

Первая поддержка: около 62 500 (поддержка дневного тренд-середины). При эффективном пробое вниз ниже этого уровня краткосрочная картина ухудшится; тем, кто держит фокус на средне- и краткосрочную цель, можно закрывать позиции.

Вторая поддержка: 60 000 (круглый уровень; долгосрочная поддержка). Если снова будет пробой 60 000 при отсутствии серьезных негативных сюрпризов уровня «черный лебедь».

Ключевые уровни сопротивления

Первая зона сопротивления: около 66 000 (краткосрочное сопротивление; максимумы предыдущего отскока). Если пробьют — отскок в рамках снижения волны E официально начнется.

Вторая зона сопротивления: около 69 800 (долгосрочное сопротивление). Если пробьют этот уровень — медвежий рынок, скорее всего, уже заканчивается.

Третья зона сопротивления: около 73 100 (200-дневная средняя; граница бычьего/медвежьего рынка). Если пробьют — бычий рынок официально возвращается.

二、Глубина падения: падение более 50%, риск уже достаточно «вычистили»

С момента запуска снижения в 12W биткоин уходил к минимумам около 57 700 — падение превысило 50%. В тот же период золото, как актив-убежище, в этом году установило максимум на уровне 5 500 долларов; даже сейчас откат до района 4 000 долларов, рост с начала года все еще более 30%. А вместе с «перерезанием цены пополам» шла безумная чистка плечей: «Мэши» — большие on-chain китов, представленные, например, Мэши-братом, — многократно ликвидировались. Иль Лихуа, чтобы не допустить ликвидации, был вынужден снижать долю. Даже у MicroStrategy, у которой, казалось бы, «пули бесконечны», в последнее время уже рассматривается пауза в планах покупки BTC. Формулировка «быки не умирают — медведи не перестают» сейчас очень к месту: похоже, что быков почти полностью уже вычистили. По данным источников по рынку (в основном на базе CoinGlass): средний дневной объем ликвидаций в июне по рынку биткоина составлял примерно 185–200 млн долларов. Судя по текущим данным страницы ликвидаций BTC на CoinGlass: 22 июня ликвидации за 24 часа по BTC — около $66,16 млн; за 7 дней суммарно — примерно $40,46 млн. С учетом того, что с начала июня рынок продолжал снижаться, в «массе трупов ликвидированных» лонги должны составлять большинство. На фоне высоких цифр ликвидаций есть еще один момент, который стоит отметить: заметно выросли объем контрактов и коэффициент оборачиваемости (turnover). Волна вынужденных закрытий ускоряет процесс «вычищения» рынка. Когда сумма ликвидаций резко растет, это значит, что слабые игроки уже выбиты, а оставшиеся позиции становятся устойчивее. Исторически подобные пики ликвидаций (например, во время кризиса FTX в 2022 году) часто происходили в зоне ценового дна, после чего рынок запускает отскок.

三、Финансовый поток: возврат институциональных денег с июля стал заметным

В июне биткоин пережил самые жесткие продажи институционалов. По состоянию на 30 июня общий размер активов под управлением ETF упал с пика в районе 170 млрд долларов (октябрь 2025 года) до примерно 72,82 млрд долларов — почти вдвое. Однако, как и ожидалось, с заходом в июль институции начали «разворачиваться» и заходить в лонг: перелом произошел в начале июля. Спотовые биткоин-ETF в США наконец завершили кошмар восьми недель подряд оттока капитала. В одну неделю зафиксирован чистый приток 197,4 млн долларов. Пропасть в 8,26 млрд долларов, которая накапливалась с 11 мая, начала закрываться. 10 июля чистый однодневный приток составил около 90,44 млн долларов, причем только BlackRock через IBIT дала 86,8 млн долларов — тот, кто раньше был «главным продавцом», теперь превратился в крупнейший покупатель. Сегодня биткоин торгуется около 6,40 млн долларов, рост почти 2%, весь крипторынок отскакивает. Еще важнее — тонкие изменения в денежных потоках:

· Соотношение шорт/лонг опустилось до шестимесячного минимума — трейдеры, готовые платить «страховку» за риск снижения, сократились, а больше капитала склоняется к ставкам на рост BTC;

· Генеральный директор BlackRock Ларри Финк публично отметил, что не беспокоится из‑за чрезмерного плеча на крипторынке, смотрит оптимистично на ближайшие 12 месяцев и считает, что «чрезмерное плечо в основном уже вычищено из системы»;

· Деньги выходят из ротации в AI-чиповые акции, которые пострадали от нарратива, и часть перетекает в биткоин — ранее они давили на него из‑за ужесточения ликвидности. Это не традиционная логика «убежищ», а повторная конфигурация внутри сегмента риск-активов.

四、Макро новости: влияние войны между США и Ираном ослабевает, следим, когда начнется цикл снижения ставок

Есть еще интересное наблюдение: США и Иран снова начали активные боевые действия, а авиаудары США по Ирану даже сильнее, чем раньше, но при этом криптовалюты и золото не падают. Это показывает, что влияние войны на рынок ослабевает. Более того, в прошлую неделю опубликованные данные по CPI США за июнь неожиданно снизились — инфляционные ожидания, вызванные войной, ослабли. Ранее разогретые призывы к повышению ставок постепенно уходят на задний план. Хотя первое публичное выступление Уоша осталось в целом «ястребиным» и там все еще нет темы, связанной с повышением ставок, если инфляция продолжит падать, рынок, скорее всего, заново начнет обсуждать снижение ставок. В большом цикле война США и Ирана не может продолжаться так же долго, как украинско‑российский конфликт: инфляция все равно пойдет вниз, и ФРС неизбежно вернется на траекторию снижения ставок. Дальше нужно смотреть, когда именно включится цикл.

五、Быстрые деньги как «своевременный дождь»: до конца ЧМ остается немного — высвобождается огромная сумма на ставки

Если раньше открытие ЧМ заставило многие деньги хлынуть в футбол-букмекерский сектор и это «высасывало» ликвидность у BTC и золота, то сейчас пришло время «вернуть деньги»! По оценкам Международной букмекерской ассоциации, общая сумма легальных ставок на этом ЧМ превысила 150 млрд долларов. Размер нелегального рынка ставок еще больше — в 1,5–2 раза выше легального. За весь турнир около 300–450 млрд долларов игровых денег в букмекерских исходах (竞彩资金) циркулировали по миру. Только в Китае, по данным ставок на ЧМ в China Sports Lottery, недельные продажи превысили 12 млрд юаней; в день финала пик дневных ставок — более 3 млрд юаней. Эти деньги не исчезнут после окончания соревнований — они просто найдут следующую «добычу». Крипторынок после сильных падений сейчас — самый привлекательный новый полигон для охоты. В отличие от конца ЧМ в Катаре четыре года назад, когда BTC был всего 16 000 долларов, сегодня BTC — уже зрелая категория активов с рыночной капитализацией более 1,2 трлн долларов и средним дневным оборотом в сотни миллиардов долларов. Самое главное: цена BTC в июле отскочила с 5,8 млн долларов до 6,40 млн долларов, и на технике появились явные сигналы дна — это идеально совпадает с психологическим ритмом игроков после окончания ЧМ: они держат прибыль и жаждут следующего импульса. Даже если всего 1% денег из очередных ставок вернется в крипто — это все равно 3–4,5 млрд долларов приростного покупательного давления. По сравнению с реальностью: средняя недельная чистая подкачка в BTC ETF в июле менее 200 млн долларов — эта цифра способна поднять волну в несколько раз сильнее текущего движения.

После завершения ЧМ в России в 2018 году BTC в течение трех месяцев взлетел с 6 000 до почти 20 000 долларов; после ЧМ в Катаре в 2022 году цена поднялась с 16 000 и далее дошла до 73 000 долларов в марте 2024 года. ЧМ не является прямым катализатором крипторынка, но он — ключевая точка, где огромные деньги из спекуляций делают циклическую перераспределяющую перезагрузку.

六、В итоге — еще раз поговорим о том, как «правильно» заходить в дно

1. Для спотовых игроков: я считаю, что можно заходить без раздумий, контроль позиции на уровне около 60%, а оставшиеся 40% держать на случай, если цена упадет еще ниже — чтобы докупиться. По распределению в позиции: кроме обязательных традиционных опций BTC и ETH, если хотите повысить доходность, можно добавить часть альткоинов с реальной ценностью и командами, которые реально работают; особенно качественные токены в связанной секторы AI и RWA. По возможности избегайте спекуляций с MEME.

2. Для игроков с контрактами: если не хотите мириться с низкой доходностью спота и обязательно нужно левериджить для входа в дно, то мультипликатор плеча должен быть низким. На текущем уровне можно сделать легковесный «головной» заход, а если дальше рынок успешно пробьет и закрепится выше уровня 66 000, то можно докупать по ситуации. И обязательно ставьте стоп-лосс: стоп можно размещать ниже 62 000. Если цена пробьет стоп — сначала наблюдайте, не «включайте голову в бой» и не открывайте новые сделки сразу, чтобы не попасть в ситуацию бесконечных попыток поймать дно и бесконечных стоп-лоссов.