在市场大跌时买入股票，一年只交易1-2次 — это действительно способ заработать большие деньги

В криптовалютном мире и на фондовом рынке каждый день есть люди, которые ведут высокочастотную торговлю, гонятся за ростом и устраивают погони “вверх-вниз”. В итоге они постоянно платят комиссии, “платят за обучение” — и в результате их счёт постепенно становится всё меньше. А те, кому действительно удаётся заработать большие деньги в долгую, в большинстве случаев используют одну якобы «скучную» стратегию: покупать качественные активы, когда рынок падает и царит паника, а затем держать их долго — делая сделки только 1-2 раза в год.
Это не какая-то новая теория: этот подход многократно проверяли инвестиционные мастера вроде Баффета, Мангера, Питера Линча и других.
Почему лучшее время для покупки — именно во время крупных спадов?
1. Цена далеко ниже внутренней стоимости
Когда рынок падает, акции качественных компаний часто оказываются придавлены паническими настроениями: мультипликаторы вроде P/E и P/B резко снижаются. Тогда покупка — это по сути покупка хорошей компании по «скидке». Когда рынок снова начинает мыслить рационально (обычно 1-3 года), ваша доходность просто «реализуется».
2. Меньше рисков погони за ростом
В бычьем рынке кажется, что все зарабатывают, но большинство людей — это те, кто окажется последним покупателем. При покупке во время падения вы, наоборот, обходите пузырь завышенных оценок — а значит, у вас выше запас прочности.
3. Максимум силы сложного процента
То, что вы торгуете только 1-2 раза в год, означает: время и усилия уходят на анализ фундаментала компаний, а не на постоянную слежку за графиками. Долгосрочное удержание даёт сложному проценту реально работать: хорошие компании продолжают создавать прибыль, выплачивать дивиденды, проводить байбэки — время становится вашим союзником.
Реальные примеры:
• Те, кто покупал Coca-Cola, Berkshire и подобные компании во время финансового кризиса 2008 года, до сих пор получили прибыль в несколько раз.
• Те, кто в 2020 году, когда рынок обрушился из‑за пандемии, сделали ставку на технологические акции или индексы, в последующие два года смогли удвоиться.
• «старые хомяки» по Bitcoin, которые покупали на дне медвежьих рынков 2018 и 2022 годов и держат до сих пор, значительно обгоняют тех, кто торгует в высоком темпе.
Как внедрить стратегию «1-2 сделки в год»?
Шаг 1: составьте основной список
Подготовьте перечень из 10-20 позиций, которые вы действительно понимаете (акции или криптоактивы), включая:
• компании с сильным «рвом» (consumer, tech, energy и т. п.)
• активы с устойчивым конкурентным преимуществом и сильным менеджментом
• финансово здоровые бизнесы, стабильный денежный поток
Шаг 2: задайте правила покупки
• падение рынка или отдельных акций на 30%-50% и более (в связке с макрособытиями вроде экономического спада, «чёрных лебедей»)
• оценка находится в исторически низком диапазоне (PE, PB, доходность свободного денежного потока и т. п.)
• у вас достаточно кэша в портфеле (минимум 50%+)
Шаг 3: покупайте частями + держите долго
Не заходите разом all in — делайте покупки 3-5 траншами. После покупки удалите приложение или настройте так, чтобы не смотреть на котировки. Делайте пересмотр 1-2 раза в год:
• если фундамент ухудшается — подумайте о продаже
• если оценка сильно завышена — частично зафиксируйте прибыль
• иначе — продолжайте держать
Шаг 4: тренировка психологии
Самое сложное — «не делать ничего». Чем сильнее падает рынок, тем больше нужно покупать — а значит, нужны очень сильное контрарное мышление и терпение. Запомните: время на стороне хороших активов.