#夏日创作营 7.18周六 BTC行情深度分析

7月18日 биткойн внутридневно сначала предпринял попытку прорваться вверх к уровню 65 000 долларов, но затем оказался под давлением и откатил; в течение всего дня цена удерживалась в зоне высоких значений и торговалась в режиме боковой консолидации. Сейчас котировки курсируют в диапазоне 63 500–63 900 долларов. За последние 24 часа наблюдается небольшое снижение на 0,19%. В целом на рынке идёт противостояние быков и медведей, но оно перешло в состояние фактического застоя: сегодня опционы на биткойн на сумму около 1,2 миллиарда долларов сосредоточенно истекают. Цена ключевых болевых точек по страйкам приходится на 63 000 долларов. Деривативное перетягивание каната напрямую сжимает пространство для односторонней динамики в течение дня: соотношение колл/пут равно 0,9. Настроения трейдеров заметно усилились в части хеджирования рисков снижения, а краткосрочный энтузиазм по погоне за ростом и открылось меньше спроса на лонг.   
Ключевым фактором, сдерживающим движение вверх, остаются качели в макро-политических ожиданиях. Ранее данные по инфляции США за июнь (CPI) показали отрицательную динамику к предыдущему периоду, и это привело к временному охлаждению инфляционных ожиданий: рынок тогда резко снизил вероятность июльского повышения ставки ФРС до 15%. Однако в последнее время сразу несколько представителей ФРС сосредоточенно выпускают «ястребиные» сигналы, вновь подчёркивая, что инфляционная липкость не исчезла. Плюс к этому эскалация ближневосточного геополитического конфликта продолжает подталкивать к резкому росту международных цен на нефть. Рынок опасается, что энерготарифы могут вторично поднять уровень инфляции в США. В результате вероятность повторного повышения ставок ФРС в этом году подскочила до 55%–60%. Доходности по гособлигациям США на коротком конце слегка отскочили вверх. Бездоходная (бездивидендная) природа биткойна делает его оценку чувствительной к ожиданиям ужесточения ликвидности: на этом фоне импульс быков к попытке прорыва вверх заметно ослаб. Вчера/прошлой ночью технологический сектор в США завершил торги снижением по всем ключевым направлениям, глобальные деньги усилили склонность к избеганию риска. Риск-активы в целом оказались под давлением, и биткойн вынужденно синхронно с рынком перешёл в колебательную коррекцию. При этом индекс доллара в целом остаётся стабильным и не демонстрирует одностороннего укрепления — в определённой степени это компенсировало удар от негативных факторов.
Долгосрочные институциональные деньги по-прежнему поддерживают формирование «дна» и обеспечивают фундаментальную опору. Вчера спотовые ETF на биткойн привлекли чистыми 132 млн долларов притока. Основные покупки сконцентрированы в продукте BlackRock IBIT. Институциональные долгосрочные средства сохраняют режим низкоуровневых позиций и не уходят массово из рынка из‑за краткосрочных колебаний. Дополнительно на ончейне «киты» продолжают стабильно выводить крупные объёмы средств с бирж и накапливать монеты — долгосрочная подложка достаточно прочная, что существенно сжимает пространство для дальнейшего снижения в рамках текущей волны.
 
С технической точки зрения: сверху первая краткосрочная линия сопротивления закреплена на 64 500 долларов — это также зона давления 50-дневной скользящей средней. Если не произойдёт внезапного позитивного инфоповода с объёмным пробоем, быкам будет сложно снова вернуть себе контроль над динамикой. Уровень 65 000 долларов — важный «круглый» психологический барьер — сохраняет статус ключевого сильного сопротивления в рамках текущего отскока. Ранее две попытки протестировать этот уровень заканчивались столкновением с плотной волной продаж: только закрепление выше поможет окончательно восстановить структуру краткосрочного отскока. Снизу вечерняя ключевая линия защиты — 63 000 долларов. Там же проходит поддержка по 30-дневной скользящей средней в динамике, а также это наибольшая болевая точка по сегодняшнему истечению опционов. Это последняя краткосрочная линия обороны для быков: если негатив эффективно материализуется и цена уверенно пробьёт 63 000 вниз, то краткосрочный отскок, вызванный инфляционными ожиданиями, можно будет считать завершившимся, и цена пойдёт дальше в район 62 500–62 000 долларов в поисках опоры. Если в течение дня удастся удержать поддержку 63 000 и она устоит, рынок будет сохранять узкий коридор 63 000–64 500, периодически «промывая» позиции. На 4-часовом таймфрейме MACD-гистограмма остаётся красной и продолжает сжиматься по объёму — бычий импульс на рост явно ослабевает. RSI откатывается к нейтральной границе 50. Полосы Боллинджера сжимаются — общий рынок лишён чёткого сигнала одностороннего тренда. Следующее направление движения потребует ожидания падения макро-новостей на рынок для дальнейшего подтверждения. По тактике в целом рекомендуется придерживаться режима наблюдения и защитной логики, не следует вслепую «ловить дно», пытаясь сыграть отскок. $BTC ‌