По текущему анализу по AI на американском фондовом рынке, если вы поймёте текст, вы точно будете знать, что делать.

Недавнее падение — это краткосрочная волатильность, вызванная рыночными настроениями и выводом плечей, и это относится к корректировке на пути роста бычьего рынка, а не к сигналу о том, что «включили медвежий тренд». Всё это выглядит как управляемое «всеми этими руками» и по заранее намеченному плану.

Большой цикл по AI ещё не завершился: коммерческий спрос продолжает усиливаться, а сценарии применения — расширяться. Это будет постоянно открывать дополнительное пространство для роста. При этом ни один риск-сигнал из сценария «медвежьего рынка» по индустрии не появился — есть только заранее поставленный спектакль с «самостоятельно разыгранным» сценарием де-левереджа.

Дефицит вычислительных мощностей всё ещё сохраняется. Если прицелиться в отчёты гигантов вроде Google, Meta, Amazon (смотрим на капитальные затраты), то в условиях гонки «вооружений» в сфере мощностей они не станут легко сокращать инвестиции.

Эта текущая коррекция — лишь восстановление оценок (valuation) в секторе AI. Это продолжение бычьего рынка. Очень легко «выбить» один золотой провал, и не стоит на долгую дистанцию занимать позицию медвежьего взгляда на AI. #台积电Q2净利暴增77.4%