Goldman Sachs: нехватка энергии для дата-центров стимулирует дополнительный ввод накопителей на 50 ГВт·ч, FLNC получила эксклюзивное соглашение с NVIDIA

深潮 TechFlow сообщает: по данным исследований по направлению «潮向», в отчёте Goldman Sachs за 16 июля по рынку накопления энергии говорится, что спрос на электроэнергию для дата-центров резко растёт. Для расширения традиционных электросетей потребуется 4–8 лет, тогда как накопление энергии благодаря циклу развёртывания 12–18 месяцев становится самым быстрым решением. Goldman Sachs оценивает, что к 2030 году рынок пост-счётчикового накопления энергии в США обеспечит около 50 ГВт·ч прироста. На этом фоне, с учётом 800V DC дата-центров, прибавка составит 11 ГВт·ч, и общий объём развёртывания накопления энергии в США достигнет 172 ГВт·ч — заметное повышение по сравнению с ранее прогнозируемыми 112 ГВт·ч. В глобальном масштабе ожидается, что к 2040 году годовой объём установок накопления энергии достигнет 2 100 ГВт·ч.

Goldman Sachs считает, что накопление энергии переходит от роли сопутствующего оборудования для возобновляемых источников к объекту, без которого не обойтись для AI-инфраструктуры, и это изменит логику оценки отрасли. На уровне конкретных бумаг: FLNC (покупать) получила эксклюзивный статус партнёра по батареям для Nvidia DSX Vera Rubin; проект по дата-центровым «трубопроводам» составляет 12 ГВт, что на 30% больше по сравнению с предыдущим кварталом. CATL (покупать) удерживает глобальную долю рынка накопления энергии около 30% и уже используется в дата-центре Shanghai SenseTime. Tesla (нейтрально) в 2025 году планирует развёртывание накопления энергии на 46,7 ГВт·ч, а в 2028 году выручка энергетического бизнеса, как ожидается, достигнет 29 млрд долларов. Energy Vault (нейтрально) получила оценку в 6 раз к EV/EBITDA. LGES (покупать) по планам в Северной Америке к концу 2026 года нарастит мощности ESS до 50 ГВт·ч. Также заслуживают внимания проекты компаний: Arттис、Ford、Samsung SDI、Shoals、阳光电源. Goldman Sachs подчёркивает необходимость отличать бумаги с реальными заказами от тех, которые лишь «примкнули» к теме.