Jefferies: Рынок оптических модулей к 2027 году вырастет втрое, при этом 1,6 трлн все еще сохраняется дефицит на 30%

robot
Генерация тезисов в процессе
Deep Tide TechFlow сообщает: на телефонной конференции оптических экспертов 15 июля от Jefferies прогнозируют, что рынок оптических модулей в 2026 году вырастет вдвое, а в 2027 году — втрое, однако оптические модули 1,6T в период 2026–2027 будут сохранять дефицит на уровне 30%. Отгрузки 800G оптических модулей в 2026 году составят около 40–42 млн штук; спрос превысит 45 млн, а разрыв будет примерно 10%. Отгрузки оптических модулей 1,6T в 2026 году оцениваются примерно в 18 млн штук при спросе около 26 млн; дефицит — около 30%. Поставки DSP и чипов 200G EML на верхнем уровне монополизированы американскими и японскими компаниями, включая Broadcom, Marvell, Lumentum и Sumitomo Electric; китайская отечественная замена потребует времени. Критическим звеном является фосфид индия (InP): 70% мировых поставок — из Китая, а Yunnan Germanium Industry — ключевой бенефициар. Desai Battery ожидает начало серийного производства 200G EML во второй половине 2026 года, что станет ключевым этапом для отечественной замены. Jefferies считает спрос на оптические модули предсказуемым, но именно структура поставок в верхнем сегменте определит распределение прибыли; прогресс в цепочке поставок InP и прорыв для 200G EML заслуживают пристального внимания.
AVGO-4,90%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено