Стэнфордские исследования раскрыли конструкционные уязвимости в Polymarket: механические уязвимости могут способствовать манипуляциям ценой BTC

Согласно последним исследованиям Стэнфордского университета, из‑за серьёзных структурных уязвимостей Polymarket механика платформы может подталкивать трейдеров к манипулированию ценой биткоина ради получения прибыли.

Анализ утверждает, что такой шаг не только разрушает подлинность прогнозных данных, но и вызывает у общественности сомнения в справедливости торговли.

Polymarket как децентрализованная платформа прогнозных рынков позволяет пользователям делать ставки на исходы различных событий, включая финансовые и политические прогнозы. Однако исследование Стэнфорда выявило, что дизайн платформы создаёт ситуации, в которых трейдеры могут повлиять на цену биткоина, тем самым искажая рыночные прогнозы.

Исследование показало, что на биржах многократно встречаются однонаправленные сделки крупными объёмами: они в основном исполняются в последние несколько секунд перед завершением ставки, вызывая кратковременное влияние на цену BTC и позволяя получать выгоду тем, кто держит позиции в том же направлении.

Авторы описали такую схему как временную манипуляцию, направленную на разгон спотовой цены, отметив, что подобные контракты содержат структурные уязвимости: участники могут крупными ордерами влиять на краткосрочную цену BTC, тем самым меняя итог ставки.

В частности, профессиональные трейдеры могут с помощью краткосрочных покупок и продаж биткоина скорректировать динамику курса и, таким образом, переломить собственный баланс прибыли и убытка по ставкам, напрямую искажая коллективные рыночные ожидания и нанося ущерб интересам рядовых участников.

А поскольку такие прогнозные рынки завязаны на实时‑цены криптоактивов, они уязвимы как для внешнего контроля со стороны капитала, так и для использования “окна” внутренними пользователями, знакомыми с правилами торговли. Наличие рисков с обеих сторон серьёзно подрывает справедливость и достоверность прогнозных рынков.

По оценкам исследования, предполагаемые манипуляторы заработали около 8,2 миллиона долларов за два месяца, при этом основные потери пришлись на розничных трейдеров. Однако подобная схема на 15‑минутных рынках не выглядит заметной, а в более длительных временных окнах ещё сложнее повлиять на результат.

В целом данное исследование вскрыло потенциальные риски, связанные с криптопрогнозными рынками, которые завязаны на биткоин‑связанные деривативы, и также заставило отрасль заново пересмотреть текущие дизайны продуктов и правила работы. За счёт оптимизации механик, совершенствования мер регулирования можно повысить общую доверенность рынка.

#Polymarket漏洞 #манипуляции ценой биткоина