Если сейчас才想 «войти в сделку» и держать позицию в хранилище, я бы не стал в первую очередь покупать Hynix с самым сильным фундаменталом.

Причина проста: Hynix выигрывает за счёт HBM, но рынок уже заложил в неё достаточно высокие ожидания; у Samsung бизнес слишком разнородный, и удорожание памяти передаётся на общую прибыль не так «чисто».

У Micron тоже есть немало проблем: доля в HBM отстаёт, а волатильность высокая.

Но у неё сильная сторона — логика проста: лидер по хранению в США, и рост цен на DRAM и NAND напрямую идёт ей в пользу. Когда рынок по памяти дошёл до текущей точки, покупают уже не только «насколько хороша компания», а ещё разницу в ожиданиях и соотношение риска к доходности.

Если нужна отраслeвая определённость — выбираю Hynix.
Если хочется сыграть на эластичности после отката — буду смотреть на Micron.

Одним предложением: смотри на место в отрасли — выбирай Hynix, смотри на торговые коэффициенты — выбирай Micron.