🔥 S&P: половина компаний может потерять инвестиционную ценность — окно для крипты открывается

Jordi Visser из 22V Research выдал сногсшибательное предположение: в ближайшие 5–10 лет половина компаний из S&P 500 может полностью лишиться инвестиционной ценности — как сегодня Ford. «Мгновенная конкуренция», которую приносит ИИ, разрушает традиционные рвы, а Samsung в этом году, как ожидается, получит прибыль в 2170 миллиардов долларов — больше, чем за все последние 40 лет. Эти параллели говорят сами за себя.
Visser опровергает тезис о «пузыре ИИ»: по его словам, спрос на вычислительные мощности растёт экспоненциально, а неисполненные обязательства крупнейших облачных провайдеров уже достигли 2 триллионов долларов. После прорыва потребительских агентурных систем расход вычислительных мощностей может стать в 20–30 раз выше текущего. Он рекомендует инвесторам выделить 10%–20% капитала под цифровые активы и наиболее перспективные ИИ-ориентированные проекты. Это структурная оценка от макроисследователя, который считает, что традиционная модель оценки активов дала сбой.
Для крипторынка если в следующие десять лет обнуляется инвестиционная ценность половины компаний S&P 500, то средства неизбежно начнут искать новые хранилища ценности и носители роста. Биткоин как несуверенный актив, а также смарт-контрактные платформы вроде Ethereum как инфраструктурный слой экономики ИИ, могут стать бенефициарами этой структурной миграции. Но риски тоже есть: ИИ может поглотить и пространство криптоповествования. Если ИИ-родные токены и ончейн-приложения ИИ не оправдают ожидания, капитал может напрямую уйти в такие компании, как Nvidia, в направлении AI-«железа».
Аргументы Visser нужно постоянно подтверждать. Концентрация веса в S&P 500 (полупроводники уже составляют 20%) сама по себе усиливает системную уязвимость. Сможет ли крипторынок абсорбировать эту часть перетока, зависит от зрелости собственной инфраструктуры и определённости регуляторной среды. Параллельное совпадение в конце июля заседания ФРС и дедлайна по регулированию стейблкоинов станет первым стресс-тестом.
$btc #eth #ai #稳定币 #данные on-chain
#ai #btc #监管 #блокчейн #крипторынок