Сегодня после закрытия $AEHR опубликует финансовую отчетность за FY2026 Q4

Ожидается, что выручка составит около 18,7 млн долларов, что на квартал больше примерно на 81%, а Non-GAAP EPS близок к точке безубыточности. Рынок опционов ожидает после публикации отчета колебания цены акций примерно в пределах ±18%, что указывает на существенные разногласия рынка по этой отчетности.

AEHR находится в верхней части этой цепочки поставок.
Ее оборудование отвечает за проведение тестирования Wafer-Level Burn-In（WLBI） для кремниево-фотонных чипов: оно отсеивает ранние неисправные продукты еще до того, как чипы попадут в оптические модули. За последние несколько месяцев компания уже последовательно получает дополнительные заказы от клиентов по кремниево-фотонным решениям; при этом последние две сделки заключены после завершения финансового года, поэтому они не отразятся в Backlog Q4, который компания объявит сегодня вечером.

Сегодня вечером следует обратить внимание на четыре момента:
1. Раскроют ли кремниево-фотонные клиенты больше планов по расширению мощностей и появятся ли новые дополнительные заказы.
2. Продолжится ли рост спроса на автоматизированную систему FOX-XP — это связано со скоростью продвижения кремниево-фотонного массового производства.
3. Как конвертировался backlog по ранее заказанному оборудованию для AI-тестов на 41 млн долларов, и с каким темпом будет происходить признание выручки.
4. Насколько оптимистичным окажется прогноз на FY2027 — особенно оценка руководством рынков AI, кремниево-фотонных решений и оптоинтерконнектов.

AEHR, хотя и не может напрямую представлять весь сектор оптической связи, может помочь нам понять, продолжает ли ускоряться переход к массовому производству кремниево-фотонных решений. Если руководство и дальше будет подтверждать расширение мощностей у клиентов, дополнительные заказы и темпы массового производства, это дополнительно подтвердит недавнюю тенденцию к дальнейшему наращиванию мощностей в отраслевой цепочке. Тогда, в сочетании с последующими отчетами AAOI, Lumentum, Coherent и других компаний, рынок сможет более полно подтвердить спрос в цепочке поставок для AI в оптической связи.