7,14 Отскок — разворот еще не подтвержден!

Рынок по-прежнему движется вслед за Южной Кореей. [Топчатя]
Утром это уже было видно: Дуншань, Чжунцзи, Синь Ишэн и Shengyi Technology забирают деньги покрупнее.
На дневной сессии я тоже говорил об этом признаке.
Во время дневной сессии, как только Южная Корея вытащила меры по спасению рынка, ближе к вечеру квант-трейдинг резко пошёл вверх.
Раз у меня не было позиции с самого начала, вечером я уже не очень хотел заходить.

Сегодня по оптике: компания Changfei Optical Fiber, Дуншань (Дуншань) Precision и De Mingli все выдали отчёты о результатах.
Судя по последним публикациям, по сути — это только про AI. Рост Лао Дэ… вообще не тянет.
Сейчас важность “хороших” результатов на высоких уровнях упала.
Правда ли у Дуншаня такие сильные результаты, а у Changfei всё так плохо? Сейчас в основном сделали из оптики циклическую бумагу: часть денег, которая участвует в расширении мощностей для оптического волокна, считает порог слишком низким, а оценку — неудовлетворительной.
Аналогично: у De Mingli результаты за второй квартал хуже, чем за первый. Рынок может решить, что логика по росту цен на накопленные запасы модулей хранения — не работает, вплоть до того, что прошлые накопленные запасы уже распродали. Это можно считать негативом: завтра, возможно, придётся голосовать ногами.
Zhaoyi Innovation — “оригинальный производитель”, но как только на рынок выйдет Changxin (Changxin), в ближайшей перспективе у денег останется интерес к другим бумагам по памяти?

Сегодня по PCB главным образом сыграли некоторые результаты CCL.
Подтянули рост Shengyi Technology, Jin’an и South Asia — это истории с повышением цен. Они потянули за собой MLCC: Fenghua Hi-Tech и Jianghai по конденсаторам. Также зацепило электронную ткань, медную фольгу и т.п.
Пока не удалось избавиться от логики роста цен в сегменте памяти, к этому, вероятно, стоит относиться с недоверием.

Сегодня деньги выбрали, чтобы тянуть “зарубежные цепочки” (оверсиз-линки), а не развивать направление внутреннего производства. Это показывает, что всё-таки идёт отскок.
Главный для отскока — смотреть на Дуншань: его высота определяет высоту зарубежных цепочек.

С 1-го числа и по сейчас самая сильная “проскочившая” бумага не падает; та, которая просела первой и больше всех — сегодня отскакивает.
Полного разворота почти не предвидится. Но формирование основания, похоже, почти уже на месте.
Сегодня я не брал техсектор — завтра тоже не очень хорошо заходить: можно ошибиться и снова получить просадку на десятки процентов.

Пока выглядит, что из более “ключевых” бумаг:
Из китайских ключевых — Ziguang (紫光) и Inspur (浪潮).
Высокие по уровню: тестирование и сборка — Huatian Technology, Changdian Technology, Tongfu Microelectronics.
А ещё Muxi (沐曦), Cambricon (寒武纪) — это GPU.
Из зарубежных ключевых — Дуншань, Синь Ишэн, Чжунцзи, Yuanjie, Changguang (по нему мало институционалов); Shengyi, Huydi (生益沪电) — ещё нужно приглядеться.

Я жду, когда подует ветер — и взмыву прямо на девять万里
**

**
“Шан Чжун”