🔔 Вечерние данные по CPI выходят с мощным импульсом, плюс слушания по Уотеру, рынок на распутье?

Вечером в 20:30 публикуются данные CPI в США:

1. Нефасированный CPI в годовом выражении: предыдущее значение 4,20%, прогноз 3,8%;

2. Базовый CPI в годовом выражении: предыдущее значение 2,90%, прогноз 2,8%;

Рынок в целом делает ставку на то, что инфляция продолжит остывать, что подтолкнёт ФРС к старту цикла снижения ставок, что станет позитивным фактором для рынка.

Базовый CPI ниже ожиданий:

1. Макро-логика: снижение инфляции окажется сильнее, чем представлял рынок. Рынок существенно раньше начнёт закладывать в ожидания снижение ставок ФРС; индекс доллара быстро пойдёт вниз, доходности гособлигаций резко упадут, и значительные объёмы капитала хлынут в рискованные активы.

Базовый CPI выше ожиданий:

2. Макро-логика: инфляция снова пойдёт вверх. Рынок сразу же отложит время снижения ставок ФРС, вплоть до появления опасений «остановки снижения ставок и перезапуска повышения ставок», при этом доллар и доходности по гособлигациям заметно отскочат вверх.

Параллельно следите за слушаниями в 10:00 по линии ФРС, где глава ФРС Уотер будет выступать. В целом обращайте внимание на конкретное содержание его высказываний, а также на последующие заявления чиновников ФРС. Одновременно учитывайте возможные колебания рынка, вызванные обстановкой в приграничных регионах.

Волатильность рынка высокая — уделите внимание риск-менеджменту и обороне: в рамках диапазонной торговли зафиксировать прибыль и спокойно «убрать её в карман» — как раз то, что нужно.