#黄金##金价##黄金[超话]#

14 июля: углублённый анализ ситуации по золоту во время дневной торговой сессии

Три ключевые логики доминирующей рыночной картины

1. Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке формирует обратное давление, у цен на золото недостаточно импульса для отскока
Иран и США ведут блокирующее противостояние вокруг Ормузского пролива, международные цены на нефть резко подскакивают, опасения по поводу инфляции быстро усиливаются, рыночная торговая логика полностью меняется: рост цен на энергоносители сдерживает темп снижения ставки ФРС, вынуждая сохранять высокие ставки дольше; средства геополитического хеджирования в приоритетном порядке уходят в доллар и активы в казначейских облигациях США, беспроцентное золото продолжает испытывать давление; кратковременный небольшой подъём в ходе торгов связан лишь с фиксацией прибыли со стороны шортов — долгосрочный приток лонг-капитала для поддержки не начался.

2. Доллар и доходности по американским гособлигациям остаются высокими, лонговые деньги продолжают уходить
Реальная доходность 10-летних US Treasuries держится на высоком уровне, индекс доллара закрепился выше 101,5, а цена возможности держать золото продолжает расти; в золотообменных ETF за одну ночь прошли крупные заявки на погашение, институциональные лонги заранее сократили позиции, чтобы избежать рисков, связанных с возможной волатильностью из‑за вечерних данных CPI; в дневной части торгов царят ожидания, общая активность крайне вялая.

3. Данные CPI вечером — ключевой пункт разворота сегодняшнего сценария
В 20:30 будет опубликован американский CPI без учёта цен на еду и энергоносители за июнь, рыночный прогноз по основной месячной инфляции составляет 0,3%:

• Инфляционные данные выше ожиданий: ожидания повышения ставки усиливаются, цена золота вновь пойдёт вниз с целью теста поддержки 3970;

• Инфляционные данные заметно слабее: ожидания снижения ставки вновь растут, золото включает режим восстановления и отскока, а потенциал роста синхронно открывается;
дневная амплитуда колебаний ограничена, весь сценарий одностороннего движения в рамках дня будет отложен до выхода данных в вечерней сессии.

Интерпретация технической картины

Дневной таймфрейм: вчера цена золота существенно снизилась, пробив все краткосрочные средние; средние разом развернулись вниз, формируя давление, полоса Боллинджера раскрывается вниз, полностью сформировался нисходящий тренд; на утренних торгах был лишь небольшой отскок с низких уровней, MACD‑гистограммы зелёного цвета немного сузились, но сигнала о стабилизации и развороте нет; уровень 4000 из прежней поддержки превратился в границу между быками и медведями, формация продолжения падения в рамках большего цикла не изменилась.

Идея по сделкам: выставить шорты в диапазоне 4030–4050, стоп‑лосс на 4065, цели по снижению — 4000 и 3975.

Предупреждение о рисках: инвестиции сопряжены с риском, при участии в торгах соблюдайте максимальную осторожность