В условиях многораундных санкций США и тесных «зазоров» между ними, а также между морским «серым флотом», экспорт иранской сырой нефти снова показал неожиданный результат: в общей сложности удалось вывезти около 57 миллионов баррелей, в основном благодаря связке мер по перевалке через теневой флот, смене флага и отмывке нефти, а также расчетам в юанях. Рынок это понимает очень хорошо: стоит только обостриться ситуации в Персидском заливе, и у цены Brent есть основания подрасти на один шаг, а цепочка «де-долларизации» в Иране также незаметно оставляет «форточку» для crypto-каналов.

Геопремия возвращается — первыми двигаются акции традиционной энергетики: Exxon Mobil XOM и нефтяные ETF USO идут следом за импульсом; на ончейн-сцене BTC, выступая в качестве «промежуточного носителя» для офлайн-обмена в ближневосточных расчетах, тоже получит подпитку от перетока ликвидности. 57 миллионов баррелей звучит немало, но при распределении по нескольким месяцам это примерно уровень дневных объемов плюс «тихая» прибавка поставок. В реальности то, что определит дальнейшие перспективы, — не то, успеет ли эта партия нефти быть полностью распродана, а то, будет ли в следующем раунде американо-иранских переговоров ослаблен «вентиль»: если ослабят — ожидания возвращения иранских мощностей могут обрушить цены на нефть; если не ослабят — историю про арбитраж на фоне блокады еще можно будет продолжать. Краткосрочный трейд и макро — это две разные линии, не смешивайте.