Морган Стэнли: внедрение CPO отложено до 2029 года; медные межсоединения могут оставаться актуальными до 2028 года. Согласно отчёту Морган Стэнли от 13 июля, CPO в сети Scale-Up, как ожидается, начнёт развёртывание после 2029 года, а в 2028 году будет лишь ограниченное развёртывание. Опасения рынка по поводу задержки CPO преувеличены: технология требует цепочки поставок для корпусирования, оптических движков и лазерной реконструкции, а ключевым ориентиром по срокам внедрения служит преемник Feynman от Nvidia. Медные межсоединения можно удерживать ещё два года за счёт инноваций вроде модуляции PAM4, DSP и ретайминга. Ключевым драйвером станет масштабирование размера AI-кластера с 72 GPU до 576 или 1 152. К 2026 году в производство войдёт не относящаяся к Nvidia экосистема Scale-Up; AMD MI400, Amazon Trainium 3 и Microsoft Maia ускоряют выход на режим. Astera Labs и Broadcom позиционируются как первые бенефициары.