SpaceX на закрытии уже упала ниже 140 долларов, до пробоя уровеня «срыва» осталось совсем немного — увидеть эту цену на самом деле совсем не удивительно.

Те, кто в прошлом году пережил после IPO Circle распродажу после снятия ограничений, на этот раз точно не попадутся на «поймали на вершине» вместе с SpaceX: все, что нужно было зафиксировать, уже продали, разве что оставили небольшую часть позиции и ждут пробоя, чтобы постепенно докупать.
По-настоящему значимый плюс после выхода SpaceX на рынок — это включение в индекс Nasdaq 100 в начале месяца; до этого момента акции были лучшим объектом для спекулятивного роста.
Теперь этот позитив уже исчерпан, дальше начинаются реальные негативные факторы: разблокировка 4,56 млрд акций после 180-дневного периода запрета на продажу. Первая волна разблокировки произойдет на второй торговый день после публикации квартального отчета за Q2 — разморозка составит 20%.
Разблокировка обязательно создаст давление продаж: с одной стороны, у ранних сотрудников SpaceX и инвесторов себестоимость их долей намного ниже 135 долларов; независимо от того, стоит ли сейчас цена акций SpaceX ниже 200 или выше 200, для них разницы почти нет — есть естественная мотивация зафиксировать прибыль.
С другой стороны, и в рынке, и у институциональных игроков, и у розницы заранее сформируются ожидания по сделкам вокруг даты снятия ограничений — sell the news, и цена продолжит снижаться.
За исключением того, если дальше у SpaceX не появится более крупный позитивный новостной катализатор или не произойдет существенное улучшение в фундаментале, в короткие сроки вернуться к историческим максимумам будет сложно.
Моя идея — дождаться момента, когда SpaceX пробьет вниз, и когда большинство на рынке будет настроено пессимистично, а затем воспользоваться возможностью купить на понижении. SpaceX как безусловный лидер в космическом секторе, который точно «давит» остальных, однозначно стоит держать в долгую.