[Подарок] 14 июля, утренние торги: «Дойдя до края воды, сесть и смотреть, как поднимаются облака»

[淘股吧]

Сначала посмотрим на вчерашнее утро: несколько секторов уже всё разложили.

14-го в утренней сессии: в понедельник рынок сильно сжался по объёму, а квантовые игроки сосредоточенно фиксировали прибыль, и рынок снова «проехался» по всем.

По полупроводникам: среди веса на прошлой пятнице — SMIC (中芯国际), Cambricon (寒武纪), HBM (海光), а также «железячные» лидеры. В начале торгов они ещё высказывали позицию. Но в полупроводниках у пятницы шансы на продолжение, например, Hua Tian (华天科技) и Youyan (有研) — в начале торгов они все открылись с гэпом вниз. В итоге на старте Hua Tian и Changdian (长电) сразу пошли вверх на восстановление. Оглянуться назад — а там за ними пусто, на полу лежит куча маркеров/идентичности от прежних технологических секторов.

Это уже не вопрос эмоций: общий объём сжался, ликвидности не хватает, плюс квантовое фиксирование прибыли. Внутри дня было много «переворотов» в сторону шорта: шорт добавляли к шорту, никакого сопротивления.

Теперь про сектора:
Полупроводники: слишком поспешное «отыгрывание» в начале торгов — слишком уж через край. На прошлой пятнице ближе к закрытию началась разногласия, в понедельник это должно было продолжиться. Changdian и Hua Tian после небольшого гэпа вниз быстро снова «отыграли» вверх на восстановление. Хотя из «среднего ядра» заявляли Cambricon (寒武纪), HBM (海光) и SMIC (中芯国际), в целом по сектору средние и задние ряды не тянут. Идентичность по памяти, оборудованию, мишеням (靶材) один за другим оказывалась на полу. Те, кто держался против снижения в пятницу — Youyan (有研) и Deep Science (深科技) — сегодня догоняли вниз.

Тогда во вторник дальше смотрим на отдачу лидеров: смогут ли они продолжать «держать» и вести вниз не давая. Сможет ли Changdian и Hua Tian сделать обратный отскок (反包). Если даже «первопроходцы» с обратным вызовом не могут восстановиться — здесь нужно действовать осторожно.

AI-оборудование: на старте JCHX (中际旭创) заявлял позицию, Xin Yisheng (新易盛) и Dongshan (东山) какое-то время тоже были с ним в красном, но внутри сектора оптической связи средние и задние ряды всё равно не подтягиваются. Другие ветки, которые сильно перепроданы — PCB, оптоволокно, MLCC — на открытии сразу «уходили в воду»; слабые всё время остаются слабыми, и восстановление уже трудно поддерживать. Здесь вечером массово публикуют прогнозы по отчётности (предварительные результаты). Завтра продолжаем «якориться» на реакции по JCHX: смогут ли они снова держаться и вести на снижение, смогут ли ветки, которые сильно упали, перестать падать, и сможет ли CPO/оптическая связь поднять весь сектор.

Космос: в утренней сессии «одной буквы» (одиночного лимитного роста на 1 день без объёма) оказалось недостаточно. Тут что можно смотреть — это логика внутри сектора, о которых говорили утром: два China卫 (два китайских «卫»), спутник (卫星) и спутниковая связь (卫通). Плюс HaiLanXin (海兰信) в течение дня один раз ненадолго подтянулся в красное. Здесь же убивают именно те эмо-акции, которые в прошлую пятницу квантово массово разгоняли. За чем можно следить — только за «логическими» акциями и за объём/ёмкость (容量) и среднее ядро. Любые попутные эмоциональные бумаги: тебя квантовые разнесут по щелчку за минуты.

Медицина: сейчас уже готовы «лесенкой» подряд закрывать ленты в формате 321. Сектору не хватает реакции со стороны «среднего ядра», например, Yaoming (药明). Если среднее ядро не двигается — это всё ещё следует воспринимать как режим избегания риска.

Вычислительные мощности (算力): сохраняю прежний прогноз. Ротация по секторам — смотреть движение по ёмкости: Luckin/浪潮 (浪潮), Tsinghua Unisplendour (紫光) и т. п. По эмоциям — смотреть StarNet (星网). На закрытии торгов — скупка на подступах: смотрим, какой будет отдача завтра по этим ключевым позициям.

Итог: после разногласий — продолжение разногласий; смотрим, кто сможет в момент, когда разногласия истощаются, сам начать восстанавливаться.
Если не видите сигнала определённости — лучше спокойно держать маленький объём или вообще быть в кеше и ждать правосторонних (правильных) сигналов, чтобы входить.

Если на главной фазе подъёма в апреле, мае и июне заработать не получается — значит, июльская ситуация к вам отношения не имеет. Жёстко сказано, но надеюсь, что вы услышите.

В посте в начале месяца: на скриншотах описаны признаки периода основного снижения — подытожили, и не стоит к этому относиться несерьёзно. Если «уровень/ранг» недостаточен — всё равно спокойно ждать правостороннего входа.