Том Ли, эта логика замкнутого цикла немного любопытна: снижение затрат за счет ИИ → смягчение монетарной политики со стороны центробанка → двойной рост EPS и оценки. Если сценарий на 2027 год действительно пойдет так, управление позицией нужно будет заранее пересобрать.

Сообщение из Cнабжающего рынка: Том Ли заявил, что 2027 год может стать для нас самым большим годом биржевой доходности за всю жизнь. Он отметил, что сейчас рынок сосредоточен на колоссальных расходах компаний, связанных с ИИ: хотя многие считают, что эти компании не получают прибыли, он полагает, что эта история скоро перевернётся. ИИ не только требует вложений, но и может заметно улучшить прибыльность компаний, повысив маржинальность и снизив экономические издержки. Когда издержки снижаются, у центральных банков появляется пространство для смягчения политики. Эта редкая и мощная комбинация одновременно принесёт рост доходности и рост коэффициента цена/прибыль, формируя основу бычьего рынка.