В последнее время Лето Бао довольно активно присутствует в X и постоянно делится рядом методологий торговли акциями США. Особенно в ответах на вопросы пользователей он упоминал свой опыт торговли биржевыми опционными сделками с истечением в конце дня (0DTE), что вызвало дальнейшее обсуждение на рынке подобных схем торговли производными инструментами.

Согласно его рассказу, на раннем этапе он в основном участвовал в торговле опционами с истечением в конце дня по акциям США; возможности для сделок в основном концентрировались в окнах, обусловленных событиями вроде публикаций финансовой отчетности. Схема действий в целом выглядела так: он покупал опционные контракты, срок действия которых был близок к истечению, используя особенности таких контрактов — относительно низкую стоимость премии и более высокую чувствительность к краткосрочным колебаниям цены. В моменты, когда его прогноз по направлению был относительно более определенным, он делал высокоэластичные сделки, а затем за счет быстрых корректировок и перекатывания позиций накапливал неплохую общую прибыль.
Позднее этот опыт был дополнительно систематизирован и распространен, и в итоге стал одним из достаточно типичных примеров, когда на рынке обсуждают стратегии по опционам с истечением в конце дня.
Розничная доступность опционов с истечением в конце дня и сложных деривативов
Если сфокусироваться непосредственно на опционах с истечением в конце дня, то это продукт опционной торговли, рассчитанный на истечение в тот же день: торговый цикл крайне короткий, цена сильно колеблется, а обратная связь по результату приходит очень быстро. Для обычных розничных инвесторов ключевая привлекательность таких продуктов в том, что они позволяют за относительно определенную стоимость, в очень коротком временном окне, выразить свое мнение о направлении движения цены базового актива.
Фактически на протяжении долгого времени опционы считались инструментом профессиональных трейдеров. Использование