Metaplanet завершает сделку с Siiibo и запускает дочернюю компанию по ценным бумагам

Metaplanet официально запустила Metaplanet Securities, превратив завершённую сделку по приобретению Siiibo Securities в регулируемый бизнес инвестиционного банкинга цифровых активов, построенный вокруг финансовых продуктов, обеспеченных Bitcoin.

Резюме

• Metaplanet запустила Metaplanet Securities после завершения приобретения Siiibo Securities.
• Новое регулируемое направление будет разрабатывать облигации с обеспечением Bitcoin и продукты цифрового кредитования в рамках Project Nova.
• JPYC и Progmat сотрудничают с Metaplanet над экосистемой цифрового кредитования с обеспечением Bitcoin для японских инвесторов.

По данным Metaplanet, новая дочерняя компания преемствует токийского брокера, приобретённого за JPY 2,1 миллиарда, завершив сделку, впервые объявленную в июне.

Компания сообщила, что бизнес будет работать по лицензии оператора финансовых инструментов Типа I, регулируемой Японским агентством финансовых услуг, что даёт юридическую основу для структурирования и распространения ценных бумаг, связанных с цифровыми активами.

Вместо того чтобы ограничивать свою стратегию только удержанием Bitcoin на балансе, Metaplanet заявила, что подразделение по ценным бумагам будет сосредоточено на финансовом инжиниринге и регулируемых инвестиционных продуктах, предназначенных для японских рынков капитала. Компания охарактеризовала запуск как следующий шаг в Project Nova — её долгосрочном плане по созданию финансовых сервисов, ориентированных на Bitcoin.

Project Nova движется к разработке продуктов

Metaplanet Securities также представила Project Nova как свою первую крупную инициативу в рамках новой структуры. Компания заявила, что намерена создать экосистему цифрового кредитования совместно с эмитентом стейблкоинов в иенах JPYC и платформой токенизации Progmat, используя свой казначейский портфель Bitcoin в качестве обеспечения для кредитного усиления при цифровых корпоративных облигациях и структурированных кредитных продуктах.

Предложенная схема будет сочетать инфраструктуру security token Progmat со стейблкоинами JPYC, чтобы поддерживать непрерывную торговлю, почти мгновённое расчётное исполнение и автоматизированные ежедневные расчёты процентов. По словам Metaplanet, продукты рассчитаны как на институциональных, так и на розничных инвесторов, которые ищут регулируемую экспозицию в иенах на доходность с обеспечением Bitcoin.

В начале этого месяца Metaplanet, JPYC, Progmat и Metaplanet Securities запустили совместное исследование, чтобы выяснить, может ли Bitcoin выступать в качестве обеспечения или актива кредитного усиления для кредитных инструментов на базе блокчейна. Участники тогда заявили, что оценят дизайн продуктов, расчёты, регулирование, защиту инвесторов и технические требования, прежде чем принимать какое-либо решение об эмиссии.

Компании также отметили, что не были утверждены дата запуска, структура доходности, условия продуктов или планы распространения, и что любые будущие предложения потребуют внутренних согласований, а также обсуждений с регуляторами.

От казначейства Bitcoin к финансовым продуктам

Project Nova опирается на усилия Metaplanet по получению дохода от растущих резервов Bitcoin, а не по отношению к активу только как к казначейскому вложению. Ранее компания заявляла, что стратегия рассматривает Bitcoin как продуктивное обеспечение, способное поддерживать финансовые продукты в рамках регулируемой системы ценных бумаг Японии.

Приобретение Siiibo Securities, объявленное в июне и завершённое 13 июля, предоставило Metaplanet контроль над уже действующей онлайн-платформой корпоративных облигаций вместе с существующей сетью инвесторов. Информация о компании, опубликованная в ходе процесса приобретения, сообщала, что Siiibo поддерживала более 40 компаний и свыше 100 размещений облигаций, в основном через корпоративные облигации с частным размещением и венчурное долговое финансирование.

Тем временем Metaplanet продолжала расширять казначейство Bitcoin и параллельно выстраивать новый бизнес. 10 июля компания раскрыла, что у неё было 43 000 BTC после покупки 2 823 BTC во втором квартале. Также компания заявила, что планирует увеличить объём держаний до 210 000 BTC к концу 2027 года, параллельно разрабатывая финансовые продукты, обеспеченные этими резервами.