Биткоин достиг ключевого водораздела: июльская динамика может определить дальнейший тренд на следующие один месяц

Расскажу про недавнюю ситуацию на рынке. По BTC в ближайшие несколько дней возможные сценарии такие: в более долгосрочном периоде прогнозировать сложнее, потому что факторов слишком много, а сейчас как раз стадия ключевого перелома. Если в последнее время BTC идет плохо, то в следующие недели или даже в течение месяца тоже может пойти плохо.

Ранее я уже говорил, что на дальнейший ход BTC сильнее всего влияют: ясность по законопроектам, заседание FOMC, динамика в полупроводниках, распродажа в MicroStrategy, обстановка в регионе Иран–США и т. д. Но на самом деле факторов намного больше.

Сегодня корейский фондовый рынок снова ушел в стоп-аути (circuit breaker). Похоже, в этом месяце такое уже происходило несколько раз. И при этом выход SK Hynix на американский рынок не принес дополнительных позитивных новостей — акции все равно улетели вниз, а рынок снова остановили. Это показывает одну вещь: сейчас деньги в полупроводниковом секторе очень чувствительны, люди слегка боятся — «хватаются за высоту» и не выдерживают риска.

Скорее всего, стоп-аути в корейских акциях повлияет на полупроводники в США. Поэтому дальше в полупроводниках, вероятно, уже не будет такой же быстрой волны роста, как раньше. Возможно, будет либо период боковика, либо, если у компаний отчеты «превзойдут ожидания» (то есть окажутся сильнее прогнозов), после боковика рынок может пойти лучше. Иначе может быть не слишком хорошо. Еще и сегодня — почему падает Hynix: похоже, какой-то брокер сказал, что отчет SK Hynix хуже ожиданий на 8%. Видите? Сейчас, если полупроводниковая отчетность не «выше ожиданий», акции просто вынуждены падать.

Как вообще одна компания может постоянно показывать «выше ожиданий»? Это, конечно, сложно. Тем более сейчас для рынка нужно, чтобы все полупроводниковые компании превзошли ожидания одновременно — это вдвойне трудно. Поэтому если вы еще спекулируете на полупроводниках, чувствуете, что можно сначала понаблюдать, за исключением случаев, когда появляется действительно очень хороший шанс: хороший полупроводниковый актив упал достаточно сильно.

И еще: по мне, эта просадка в полупроводниках — не обязательно плохо. Как минимум, AI-пузырь не образуется так быстро. Эта волна позволяет полупроводникам вернуться к более нормальным оценкам, что, как минимум, полезно для развития AI-сектора.

А для крипторынка, по моим ощущениям, это тоже скорее плюс: капитал может вернуться в места, где есть «ценовые провалы» (value gaps). Например, BTC и ETH: по сути их цены все еще очень низкие. Например, когда в 2024 году только начался запуск BTC ETF, BTC был примерно на этих уровнях. А по ETH: главный «крупный накопитель» битмайн (bitmine) имеет себестоимость свыше 2800, а сейчас вы покупаете по 1800 — то есть минимум на 50% дешевле относительно цены опубликованных компанией затрат. Это почти «выгодная находка»!

Ситуация по BTC на недельном графике (K线)

Месячный уровень: в прошлом месяце закрылась крупная «медвежья» свеча. Если тренд продолжится, то в этом месяце, вероятно, тоже закроется в минус. Поэтому движение BTC в этом месяце крайне ключевое: если удастся остановить падение, то в следующих месяцах картина может постепенно улучшаться. Если снова закроется маленькой «красной» свечой, то этот процесс может затянуться.

Недельный уровень: не было пробоя ключевого уровня 6,6w, поэтому в целом по тренду разворота еще не видно. На прошлой неделе закрылась свеча «доджи», что означает наличие давления на этом участке. Посмотрим, как пройдет эта неделя.

Дневной уровень: по дневному графику тоже не очень — нет пробоя ключевого уровня 6,6w–6,7w. В целом это все еще слабая динамика, возможно, будет еще один заход вниз. Тогда посмотрим, сможет ли удержать поддержку уровень 5,8w.

Таймфрейм 4H: то движение от 5,8w вверх в целом неплохое. Несмотря на то, что сверху примерно на уровне 6,46w все время давит, низы при этом постоянно повышаются. Сегодня, если удержаться выше 6,2w, то эта структура тренда не будет сломана — и есть шанс сходить на пробой нового максимума. Но уровень 6,6w сверху все еще является давлением.

Итог

В целом: сейчас BTC все еще находится в очень ключевом узле.

Дневной, недельный и даже месячный графики ждут выбора направления.

Если дальше сможет появиться приток капитала, который поможет BTC успешно пробить ключевую зону давления 6,6–6,7万美元, то дневной график, вероятно, первым завершит разворот тренда, недельная структура тоже улучшится, а далее это будет поддерживать постепенное восстановление и на месячном уровне. Тогда рыночные настроения заметно изменятся.

Но если пробой будет затягиваться или рынок снова уйдет ниже важной поддержки, то в ближайшие недели динамика может оставаться в боковике и продолжать испытывать давление.

Поэтому я считаю, что ближайшие одну-две недели определят общий курс всего июля — и, возможно, даже ближайшего месяца. Это стоит держать в фокусе внимания.