【IPO нового листинга】Ding Tai High-Tech 1377 установила цену размещения на уровне 380 гонконгских долларов за акцию
Сообщение: 119 000 человек подали заявки на участие, спрос превысил предложение в 354 раза

Производитель сверлильных игл для PCB (печатных плат) на материковом Китае Ding Tai High Tech (новый листинг, код: 01377) завершил прием заявок 6 июля и 9 июля начал торги. По сообщениям рынка, в публичной части было подано 119 тыс. заявок, переподписка составила 354 раза, объем средств — 1548,7 млрд юаней. Ding Tai High Tech сообщает, что цена размещения — 380 HKD за акцию класса H.

Ding Tai High Tech провела IPO-роудшоу с 30 июня по 6 июля. Планируется выпустить 12,632 млн акций класса H: 10% — в Гонконге для публичной продажи; максимальная цена размещения — 380 HKD; привлечь до 4,8 млрд HKD; размер лота — 100 акций; сумма входа за один лот — 38 383,2 HKD.

CITIC Securities и HSBC являются совместными спонсорами.

Уровень цены H-акций Ding Tai High Tech

Цена закрытия акций Ding Tai High Tech класса A (Shen: 301377) 3 июля составила 518,04 CNY, что соответствует 597,82 HKD; это подразумевает теоретический уровень H-акций 57,3%.

Ding Tai High Tech — комплексный поставщик решений для прецизионного производства, поставляющий инструменты, материалы и интеллектуальное оборудование для ключевых операций в производственной цепочке изготовления PCB в мире (включая сверление, фрезерование/формообразование и другие связанные процессы прецизионного производства).

Ассортимент продукции охватывает четыре категории: (i) прецизионные режущие инструменты; (ii) шлифовально-полировальные материалы; (iii) функциональные пленочные материалы; и (iv) интеллектуальное ЧПУ-оборудование. Эти продукты обслуживают широкий и стратегически важный круг конечных рынков, включая AI-серверы, человекоподобных роботов, приложения, связанные с полупроводниками и интегральными схемами, связь с низкоорбитальными спутниками, производство высокоточного оборудования и интеллектуальные автомобили, а также некоторые другие отрасли, включая потребительскую электронику, телекоммуникации и промышленное управление.

Крупнейший в мире поставщик сверлильных игл

По данным Frost & Sullivan, по объему продаж Ding Tai High Tech является крупнейшим в мире поставщиком сверлильных игл. В период послужного списка по объему продаж сверлильных игл Ding Tai High Tech в 2023, 2024 и 2025 годах ежегодно занимала первое место в мире, а ее доля мирового рынка составляла 26,5%, 26,8% и 29,2% соответственно. По выручке от продаж PCB-сверлильных игл: в 2023 году — первое место в мире, в 2024 — второе, в 2025 — снова первое; доля мирового рынка составляла 21,4%, 20,8% и 22,9% соответственно.

В прошлом году выручка Ding Tai High Tech составила 2,08 млрд CNY (далее — то же), что на 34,2% больше год к году; прибыль за период — 430 млн CNY, рост 89,9%.

В качестве якорных инвесторов привлечены Shenghong Group и Jiandao Group

Ding Tai High Tech привлекла в качестве якорных инвесторов: Shenghong Hong Kong, HHLR ADVISORS, LTD., ASPEX MASTER FUND, Jiandao Group (00148) — Jiandao Investment, CPE INVESTMENT XV LIMITE, Cloud Alpha Capital Management Limited, EFund, VERITION MULTI-STRATEGY MASTER FUND LTD, Taikang Life Insurance, ATHOS CAPITAL LIMITED, HEL VED MASTER FUND, MILLENNIUM, IFUND SPC – Vision IX SP, Brilliance, Martis Fund, L.P., Dingying Investment Holdings. Сумма подписки — 250 млн долларов США.

Направления использования чистых средств

• 67,5%: продвижение размещения мощностей внутри страны и за рубежом, расширение глобального бизнеса

• 10%: вложения в передовые технологии

• 10%: стратегические слияния и поглощения и инвестиции

• 2,5%: строительство проекта системы всеобъемлющей цифровой интеллектуальной эксплуатации

• 10%: пополнение оборотного капитала и общие корпоративные цели

Источник данных: Ding Tai High Tech, объявление