Крупный лидер по литиевым батареям ускоряет глобальное размещение ресурсов лития

记者 李婷

15 июня на Гуанчжоуской фьючерсной бирже фьючерс по основному контракту на карбонат лития закрылся на уровне 17,44 млн юаней за тонну, и цена продолжала удерживаться на рубеже 17 млн юаней за тонну. В предыдущий торговый день (12 июня) контракт по карбонату лития закрылся на уровне 17,53 млн юаней за тонну, завершив откат, который продолжался почти месяц: цена на литий вернулась к уровню локальных максимумов.

Чу Фан, инвестиционный консультант Wanlian Securities, в интервью корреспонденту «Цзэнцзин жибао» отметил, что в краткосрочной перспективе цена на литий по-прежнему находится на стадии торгового противостояния. На текущем рынке наслоились несколько факторов: частые сбои в поставках в верхнем звене цепочки, при этом в нижнем звене проявляется «сезонность без спада»; индустрия накопления энергии стала вторым по величине полюсом роста в сфере литиевых батарей. В долгосрочном плане, по мере ускорения глобальной трансформации энергетики, спрос на литиевые ресурсы продолжит расти.

Представители отрасли считают, что спрос на литиевые ресурсы в основе формируют аккумуляторы для силовых установок (power batteries), а накопление энергии становится ключевой переменной, влияющей на траекторию цен на литий в этом году. Кроме того, развитие индустрии ИИ-вычислений дополнительно подталкивает расширение масштабов ввода мощностей накопления энергии. В настоящее время большинство ведущих компаний в секторе накопления энергии заявляют, что производственные линии работают на полную загрузку, а часть заказов уже размещена до второго квартала следующего года.

«Наши текущие заказы размещены до следующего года». Соответствующий руководитель Xiamen Hithium Energy Storage Technology Co., Ltd. откровенно сказал корреспонденту «Цзэнцзин жибао»: «В этом году у компании достаточно заказов, и производственные линии постоянно работают на полной загрузке».

Ningde Times New Energy Technology Co., Ltd. (далее — «Ningde Times») также сообщила, что в первом квартале этого года доля выручки от бизнеса накопления энергии в годовом выражении заметно выросла. По мере того как позиционирование рынка накопления энергии становится все более четким, а также с учетом более совершенного внедрения механизма тарифов на емкость, повышается стабильность доходности проектов накопления энергии, и внутренний спрос в стране вступил в фазу концентрационного высвобождения. Одновременно быстрыми темпами ускоряются зарубежные проекты в сфере ИИ и строительство дата-центров, что также устойчиво поддерживает рост спроса на региональные системы накопления энергии.

Аналитик Datong Times Luo Huanta заявил, что, исходя из данных по долгосрочному мониторингу реализации проектов, планов выпуска компаний и ситуации с тендерами на проекты, глобальный спрос на литий с высокими темпами роста имеет прочную промышленную основу. При этом спрос на аккумуляторы для силовых установок существенно зависит от циклов автомобильного рынка, отраслевой политики и сезонной смены периодов, поэтому отчетливо проявляются характеристики колебаний на отдельных этапах.

По его мнению, нынешние многоплановые позитивные факторы — обновление отрасли новых энергетических решений, расширение масштабов «выхода продуктов за рубеж», итерационное совершенствование технологий накопления энергии — постоянно расширяют пространство спроса на литиевые ресурсы. Сегодня спрос отрасли уже перешел от прежней модели, когда его обеспечивало развитие только автопрома, к двухколейной схеме: совместная работа аккумуляторов для силовых установок и накопления энергии.

На фоне долгосрочного благоприятного прогноза спроса ведущие отечественные компании по выпуску литиевых батарей ускоряют темпы глобального развертывания литиевых ресурсов. В апреле Ningde Times учредила Times Resource Group (Xiamen) Co., Ltd. (далее — «Times Resource»), инвестировав 30 млрд юаней. Как заявляют в компании, Times Resource будет выступать в качестве специализированной платформы группы для добычи и переработки «новых» энергетических полезных ископаемых, объединяя инвестиции, операционную деятельность и управление. Создание этой платформы направлено на оптимизацию общей схемы ведения бизнеса и укрепление линии защиты безопасности цепочки поставок.

Zijin Mining Group Co., Ltd. прямо обозначила литиевый бизнес как один из ключевых полюсов роста в будущем и уже сформировала матрицу литиевых активов «две озера — две шахты». Согласно планам, в 2026 году годовой эквивалентный объем производства карбоната лития компании достигнет 120 тыс. тонн, а в 2028 году мощность будет дополнительно повышена до 27–32 тыс. тонн; к тому времени компания, как ожидается, войдет в число мировых производителей литиевых руд.

Чу Фан сказал корреспонденту, что в глобальной структуре спроса на литиевые ресурсы произошла коренная трансформация. Отрасль полностью ушла от модели единого стимулирования рынком новых энергетических автомобилей и сформировала многовекторную схему, где аккумуляторы для силовых установок обеспечивают «поддержку снизу», накопление энергии растет быстрыми темпами, а сопутствующий спрос со стороны индустрии вычислительных мощностей параллельно расширяется. В краткосрочном периоде рынок сохраняет состояние тесного равновесия спроса и предложения, и возможна ценовая волатильность; в средне- и долгосрочной перспективе по мере дальнейшего технологического прогресса, совершенствования системы утилизации литиевых аккумуляторов и планомерного высвобождения новых мощностей характер сильной цикличной волатильности в отрасли будет постепенно ослабевать, а фундамент долгосрочного развития литиевой индустрии останется надежным.