Уоррен Баффет клянётся этим 1 недорогим вложением. История доказывает: он прав каждый раз.

S&P 500 (^GSPC +0,42%) вырос более чем на 10% только за последние три месяца — по состоянию на момент подготовки этого материала, это самый успешный квартал за годы. Но инвестировать сейчас — исторически дорогой момент, и некоторые метрики сигналят тревогу из‑за оценки рынка.

Например, индикатор Баффетта — названный в честь Уоррена Баффетта: тот использовал эту метрику, чтобы предсказать лопание дотком‑пузыря, — сейчас находится на рекордном уровне 236%. В интервью 2001 года для Fortune Magazine сам Баффетт отметил, что когда эта метрика приближается к 200%, инвесторы «играют с огнем».

Теперь это не обязательно означает, что в ближайшее время начнется рынок медвежьего тренда или рецессия. Но как никогда важно убедиться, что вы инвестируете в сильные долгосрочные акции и фонды. Есть один тип инвестиций, который Баффетт настоятельно рекомендовал на протяжении десятилетий, и история доказывает, что он был прав каждый раз.

Источник изображения: The Motley Fool.

Надежная долгосрочная инвестиция

Десятилетиями Уоррен Баффетт рекомендовал ETF на S&P 500. На встрече Berkshire Hathaway в 2020 году он даже зашел так далеко, что назвал это «лучшей вещью» для большинства инвесторов.

В 2008 году он также заключил пари на $1 млн, что такой тип инвестиций сможет обогнать группу активно управляемых фондов. Спустя 10 лет его фонд на S&P 500 принес совокупную доходность почти 126%, тогда как пять активно управляемых фондов в среднем дали совокупную доходность около 36%.

Данные ^SPX от YCharts.

История поддерживает одобрение Баффетта ETF на S&P 500. Аналитики из Crestmont Research изучили долгосрочную динамику S&P 500 и обнаружили, что с момента основания индекса он завершал каждый 20‑летний период положительной совокупной доходностью — независимо от того, насколько волатильным был рынок в течение этого времени.

Иными словами, если держать ETF на S&P 500 минимум 20 лет, исторически сложнее потерять деньги на этой инвестиции, чем заработать.

Два риска, которые стоит учесть перед покупкой

Один потенциальный минус ETF на S&P 500 — он становится все более доминируемым технологическими акциями, из‑за чего он сильнее подвержен волатильности.

Например, «Великолепная семерка» — в которую входят Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla — формирует около одной трети от общей стоимости S&P 500, из‑за чего ETF на S&P 500 легче поддается влиянию техно‑гигантов с большой капитализацией. Если эти акции идут в рост, это может поднимать S&P 500 на новые высоты. Но если они начнут буксовать, они могут утянуть вниз весь индекс.

При достаточно долгом горизонте это, возможно, не будет проблемой для многих инвесторов, поскольку большинство ведущих компаний способны восстановиться после спадов и обеспечить долгосрочный рост. Но это может привести к большей краткосрочной волатильности, чем ожидают некоторые инвесторы — и это важный фактор.

Данные ^SPX от YCharts.

Второй потенциальный минус — поскольку ETF на S&P 500 отслеживает крупный рыночный индекс, он не может обогнать рынок. Со временем даже небольшая разница в результатах может накапливаться.

Допустим, вы инвестируете $200 в месяц в ETF на S&P 500 со средней годовой доходностью 10% — это соответствует исторической средней S&P 500. Также допустим, что вы могли бы инвестировать $200 в месяц в ETF роста со слегка более высокой средней годовой доходностью 11%. За десятилетия вот примерно сколько вы могли бы заработать суммарно с каждой инвестицией:

| Number of Years | Total Portfolio Value: 10% Avg. Annual Return | Total Portfolio Value: 11% Avg. Annual Return | | --- | --- | --- | | 20 | $137,000 | $154,000 | | 25 | $236,000 | $275,000 | | 30 | $395,000 | $478,000 | | 35 | $650,000 | $820,000 | | 40 | $1,062,000 | $1,396,000 |

Источник данных: расчеты автора через investor.gov.

Ни одна инвестиция не идеальна, и ETF на S&P 500 не для всех будет лучшим вариантом, особенно для инвесторов, которые нервничают из‑за волатильности технологического сектора, или для тех, кто хочет максимизировать свои заработки на фондовом рынке.

Однако есть веские причины, почему Уоррен Баффетт так высоко рекомендует ETF на S&P 500. Он блистает своей стабильностью на протяжении десятилетий, и даже при средней доходности все равно можно накопить сотни тысяч долларов на этой инвестиции.