Пролив Ормуз — очередной «перекрой» глобальной энергетической «горловины». Утром 12 июля Корпус стражей исламской революции объявил, что пролив «временно закрыт»: за последние 24 часа прошло лишь 11 торговых судов, а пропускная способность упала до 10% от средних значений прошлого года. Любопытно, что версии сторон расходятся: иранское Управление Персидского залива прямо заявляет «сейчас проход невозможен», а Центральное командование ВС США возражает «южный морской маршрут всё ещё открыт», вслед за чем Trump тоже заявил: «пролив открыт».

Реакция рынка разрозненная: Brent ( $CL ) в «тёмной» торговле +3,10%, WTI ( $BZ ) +3,27%; в крипте BTC -0,6%, SOL -более 2%, XLM рухнул на 4%. Логика простая: линия «обход Африки (вокруг мыса Доброй Надежды)/других маршрутов» и скачок ставок на VLCC — в плюс, и в таком режиме лучше всего выигрывают FRO (Frontline, американская акция нефтяного танспорта) и XOM, то есть «чистые» энергетические экспозиции.

📈 В краткосрок я вижу рост по нефти и нефтяным перевозкам, а крипте — продолжение давления. Но риски надо проговорить: во‑первых, расхождение в трактовках США и Ирана — переговоры могут в любой момент смягчиться, и тогда возврат нефти (откат) будет резким; во‑вторых, южный маршрут на самом деле всё ещё ходит, так что у «закрытия» не так много «факта»; в‑третьих, при ошибке в оценке можно разогнать эскалацию так, что она перекинется на порты ОАЭ/Саудовской Аравии — и это будет уже другая история; не разгоняйте позицию в «всё в одну ставку».