Фондовый ETF Vanguard, который Уоррен Баффет одобрил в 2014 году, сегодня превратил бы 5 000 долларов в 20 465 долларов

Возможно, вы знаете его как талантливого, надолго задержавшегося в портфеле биркширского сток-селектора Berkshire Hathaway (BRKA 0,17%) (BRKB 0,35%), о чём говорят результаты Berkshire, обгоняющие рынок.

Впрочем, Уоррен Баффет не обязательно большой поклонник выбора отдельных акций — и он, скорее, не советует большинство обычных инвесторов не делать этого, когда есть такая возможность. Его совет? Покупать индексные фонды, предназначенные для повторения динамики S&P 500 (^GSPC +0,42%); он предпочитает Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0,46%).

Дело в том, что его простое решение оказалось блестящим — с тех пор, как он впервые дал понять, что думает по этому поводу.

Источник изображения: Getty Images.

Проще — лучше

Баффет всегда тяготел к этому общему подходу. Он закрепил свою приверженность идее в письменном виде ещё 1 марта 2014 года, когда, готовя письмо акционерам Berkshire за 2013 год, написал:

Мой совет [доверенному лицу моего наследства] не может быть более простым: вложить 10% наличных в краткосрочные государственные облигации и 90% — в очень недорогой индексный фонд S&P 500. (Я рекомендую Vanguard.) Я считаю, что долгосрочные результаты такого доверительного управления будут лучше, чем у большинства инвесторов — будь то пенсионные фонды, институции или частные лица — которые нанимают управляющих с высокими комиссиями.

И он был прав. За последние 10 лет данные Standard & Poor's указывают, что более 85% крупных паевых фондов с доступом для американских инвесторов не дотянули до показателей S&P 500. За последние 15 лет почти 90% этих фондов отставали от базового индекса. С другими временными отрезками ситуация тоже не становится лучше. Обгонять рынок — просто очень трудно, поэтому даже большинство профессионалов этого не делают.

Возможно, ещё важнее для инвесторов то, что вы бы вполне неплохо справились, просто последовав совету Баффета — независимо от того, как фонд показывал себя по сравнению с другими. Инвестиция в размере 5 000 долларов в Vanguard S&P 500 ETF в первый день торгов после публикации письма Баффета сегодня стоила бы внушительные 20 465 долларов. И это без учёта дивидендов. Если добавить реинвестированные дивиденды, эта сумма вырастает до 25 270 долларов.

Вы могли бы, безусловно, сделать хуже. И большинство людей сделали.

Избежать ловушек эго — это стратегия

Конечно, это скучно. Между тем выбор отдельных акций, напротив, захватывает — особенно потому, что даёт шанс обогнать рынок.

Если же вы хотите играть статистическими шансами — одновременно минимизируя риск и реалистично максимизируя потенциальную отдачу — то именно в том же письме акционерам Уоррен Баффет объясняет ещё одну вещь, которая попадает в точку. А именно: «неосведомлённый инвестор, который реалистично оценивает свои недостатки, скорее добьётся лучших долгосрочных результатов, чем опытный профессионал, который даже не видит хотя бы одну слабость». Это и показывают нам неожиданные цифры результативности фондов от Standard & Poor's.

В чём трюк? Нужно лишь быть достаточно сильным, чтобы признать себе: возможно, вам не так просто удастся ориентироваться в спадах и подъёмах рынка, как кажется. Слова Баффета: среднестатистический инвестор слишком склонен «входить на рынок в момент крайнего воодушевления, а затем разочаровываться, когда возникают бумажные убытки», в итоге принимая решения, которые делают ситуацию хуже, а не лучше. Долгосрочная доля в простом индексном фонде Vanguard полностью обходит этот риск.

Разумеется, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0,42%) — вполне подходящая альтернатива Vanguard S&P 500 ETF.