Уоррен Баффет клянётся этой одной недорогой инвестицией. История доказывает, что он был прав каждый раз.

S&P 500 (^GSPC +0,42%) растёт более чем на 10% всего за последние три месяца по состоянию на момент публикации — это самый успешный квартал за годы. Но это также исторически дорогой момент для инвестиций, и некоторые показатели звучат тревожно относительно оценки рынка.

Например, индикатор Баффета — названный в честь Уоррена Баффета, который использовал этот показатель, чтобы предсказать лопание дотком-бурй — теперь находится на рекордном уровне 236%. В интервью Fortune Magazine в 2001 году сам Баффет отметил, что когда этот показатель приближается к 200%, инвесторы «играют с огнём».

Теперь это не обязательно означает, что медвежий рынок или рецессия уже не за горами. Но как никогда важно убедиться, что вы инвестируете в сильные долгосрочные акции и фонды. Есть одна инвестиция, которую Баффет настоятельно рекомендовал на протяжении десятилетий, и история доказывает, что он был прав каждый раз.

Источник изображения: The Motley Fool.

Надёжная долгосрочная инвестиция

Десятилетиями Уоррен Баффет рекомендовал ETF на S&P 500. На собрании Berkshire Hathaway в 2020 году он даже зашёл так далеко, что назвал это «лучшим вариантом» для большинства инвесторов.

В 2008 году он также заключил пари на $1 миллион, что этот тип инвестиций сможет обойти группу активно управляемых фондов. Спустя 10 лет его фонд по S&P 500 принёс совокупную доходность почти 126%, тогда как пять активно управляемых фондов в среднем дали совокупную доходность около 36%.

Данные ^SPX от YCharts.

История подтверждает одобрение Баффетом ETF на S&P 500. Аналитики Crestmont Research изучили долгосрочную доходность S&P 500 и обнаружили, что с момента основания индекса он завершал каждый 20-летний период положительными совокупными результатами — независимо от того, насколько волатильным рынок был в течение этого времени.

Иными словами, удерживая ETF на S&P 500 минимум 20 лет, исторически было сложнее потерять деньги на этой инвестиции, чем заработать.

Два риска, которые стоит учесть перед покупкой

Один потенциальный минус ETF на S&P 500 в том, что он всё больше доминируется технологическими акциями, из-за чего становится более уязвимым к волатильности.

Например, «Великолепная семёрка» — в которую входят Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla — составляет около трети общей стоимости S&P 500, делая ETF более легко подверженным влиянию техногигантов. Если эти акции процветают, они могут поднять S&P 500 до новых высот. Но если они начнут буксовать, они могут увлечь за собой весь индекс.

При достаточно долгом горизонте времени это может не быть проблемой для многих инвесторов, поскольку большинство ведущих компаний способны восстановиться после спадов и добиться долгосрочного роста. Но это может привести к более сильной краткосрочной волатильности, чем ожидают некоторые инвесторы, поэтому это важный фактор для рассмотрения.

Данные ^SPX от YCharts.

Второй потенциальный минус — в том, что поскольку ETF на S&P 500 отслеживает крупный рыночный индекс, ему невозможно обогнать рынок. Со временем даже, казалось бы, небольшая разница в результатах может накапливаться.

Допустим, вы инвестируете $200 в месяц в ETF на S&P 500 со средней годовой доходностью 10% — это соответствует историческому среднему значению S&P 500. Также допустим, что вы могли бы инвестировать $200 в месяц в ETF роста со слегка более высокой средней годовой доходностью 11%. За десятилетия вот примерно сколько можно было бы заработать в сумме с каждой инвестицией:

| Число лет | Общая стоимость портфеля: средняя годовая доходность 10% | Общая стоимость портфеля: средняя годовая доходность 11% | | --- | --- | --- | | 20 | $137 000 | $154 000 | | 25 | $236 000 | $275 000 | | 30 | $395 000 | $478 000 | | 35 | $650 000 | $820 000 | | 40 | $1 062 000 | $1 396 000 |

Источник данных: расчёты автора через investor.gov.

Ни одна инвестиция не бывает идеальной, и ETF на S&P 500 не обязательно подойдёт всем — особенно тем инвесторам, которые беспокоятся о волатильности технологической индустрии, или тем, кто хочет максимально увеличить свою прибыль на фондовом рынке.

Однако есть веские причины, почему Уоррен Баффет так высоко рекомендует ETF на S&P 500. Он выделяется своей стабильностью в течение десятилетий, и даже при средней доходности всё равно можно накапливать сотни тысяч долларов с этой инвестицией.