Какой из двух ETF с малой капитализацией лучше — SCHA от Schwab или IJR от iShares?

Поскольку iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR +0,01%) обеспечивает сосредоточенное участие в прибыльных small-cap, Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA 0,17%) предлагает более широкий, сильнее ориентированный на технологии портфель с более низкой комиссией.

Акции компаний с капитализацией малого уровня часто выступают источником долгосрочного роста, и эти два фонда дают разные способы получить доступ к этому сегменту. В то время как фонд iShares опирается на конкретный индекс, который требует от компаний соответствия установленным критериям допуска, фонд Schwab охватывает более широкую «сетку» по всему рынку small-cap.

Снимок (стоимость и размер)

| Метрика | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Эмитент | iShares | Schwab | | Цена акции | $143,69 (на 2026-07-08) | $34,31 (на 2026-07-08) | | Расходы (expense ratio) | 0,06% | 0,03% | | Доходность за 1 год (на 8 июля 2026) | 29,90% | 34,20% | | Дивидендная доходность | 1,10% | 1,00% | | Бета | 1,02 | 1,10 | | Активы под управлением (AUM) | $108,0 миллиарда | $23,3 миллиарда |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе помесячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год — это совокупная доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доходность от распределений за последние 12 месяцев.

Инвесторы, ориентирующиеся на расходы, могут предпочесть фонд Schwab: комиссия 0,03% — вдвое меньше, чем у фонда iShares. Поскольку разрыв по доходности минимален, оба ETF — надежные источники стабильного дохода наряду с их основной целью по росту капитала.

Сравнение результатов и риска

| Метрика | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (28,00%) | (30,80%) | | Рост $1 000 за 5 лет (совокупная доходность) | $1 394 | $1 427 |

Что внутри

ETF Schwab U.S. Small-Cap отслеживает широкий индекс из 1 727 акций, обеспечивая обширную диверсификацию в более «мелком» сегменте рынка. Портфель смещен в сторону индустрии: 18%, доли technology и financials — по 17% каждая, а healthcare — 15%. Крупнейшие позиции включают Sandisk (SNDK +3,10%) на 5,30%, Lumentum Holdings (LITE +2,07%) на 1,14% и Revolution Medicines (RVMD 2,22%) на 0,79%. Запущен в 2009 году. За последние 12 месяцев фонд выплатил $0,36 на акцию, что при текущей цене акции около ~$34,31 соответствует доходности 1,00%.

В отличие от этого, iShares Core S&P Small-Cap ETF использует более избирательный подход: он держит 652 позиции, которые соответствуют требованиям допуска S&P SmallCap 600. Портфель диверсифицирован по финансовым услугам (19%), индустрии (17%) и технологиям (13%). Топ-позиции включают Molina Healthcare (MOH +0,53%) на 0,67%, Brightspring Health Services (BTSG 0,21%) на 0,61% и Viasat (VSAT +4,67%) на 0,57%. Запущен в 2000 году. За последние 12 месяцев фонд iShares выплатил $1,64 на акцию, что при текущей цене акции около ~$143,69 дает доходность 1,10%.

Чтобы получить больше рекомендаций по инвестированию в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

ETF Schwab U.S. Small-Cap (SCHA) и iShares Core S&P Small-Cap (IJR) дают доступ к акциям компаний с малой капитализацией — это хороший способ диверсифицировать портфель и получить экспозицию на компании с высоким потенциалом роста. Выбор того, куда инвестировать, зависит от того, какой подход фонда лучше соответствует вашим инвестиционным целям.

SCHA — более удачный вариант, если вам нужна широкая экспозиция на вселенную small-cap. Крупные холдинги обеспечивают лучшую диверсификацию, но при этом связаны с большей волатильностью, что видно по более высокой пятилетней максимальной просадке ETF. Ультранизкая комиссия 0,03%, которую Schwab снизил с 0,04% в июне, — значимое преимущество. Для инвесторов с подходом «купил и держи надолго», низкая стоимость особенно привлекательна.

IJR может быть дороже, но его значительно более крупный объем активов под управлением (AUM) обеспечивает большую ликвидность и более узкие спреды bid-ask. Его отбор по прибыльности помогает снизить волатильность, связанную с убыточными более мелкими компаниями, но это приводит к сокращению числа позиций. IJR — хороший вариант для активных трейдеров или для тех, кто хочет фонд с большей стабильностью.