В последнее время Leto Bao довольно активно ведёт обсуждения в X и регулярно делится методологиями торговли акциями США. Особенно в ответах на вопросы пользователей он рассказал о своём опыте торговли опционами с истечением в тот же день (0DTE), что дополнительно подогрело рыночные дискуссии о таких стратегиях с производными инструментами.

Как он делится, на раннем этапе его основным занятием были сделки с опционными контрактами 0DTE на рынке акций США; торговые возможности в основном концентрировались в окнах, которые запускаются событиями, например отчётностью. Механика была примерно такой: он покупал опционы, которые близки к истечению, используя тот факт, что премия по таким контрактам обычно ниже, а реакция на краткосрочные колебания цены — выше. Это позволяло проводить высокоэластичные сделки в моменты, когда его направленное предположение было относительно чётким, а за счёт быстрых корректировок и регулярного “перекатывания” позиций он накапливал неплохую итоговую прибыль.
Позже этот опыт был дополнительно систематизирован и распространён, став одним из достаточно типичных кейсов, которые обсуждают на рынке, говоря о стратегиях с опционами с истечением в конце дня.
0DTE-опционы и розничная “доступность” сложных деривативов
Если фокусироваться непосредственно на 0DTE, то это продукт опционов, который истекает в течение одного дня: торговый цикл максимально короткий, цена сильно колеблется, а обратная связь по результату приходит очень быстро. Для обычных розничных инвесторов главная привлекательность таких инструментов в том, что они дают возможность за относительно определённую стоимость выразить своё мнение о направлении движения цены базового актива в очень коротком временном окне.
Фактически, на протяжении долгого времени опционы считались инструментом для профессиональных трейдеров. Использование