Стоит ли покупать акции ServiceNow до 22 июля?

ServiceNow (NOW 0,96%) — технологический гигант, который обслуживает более 8 800 клиентов с ПО для автоматизации рабочих процессов. Его платформа быстро растет, но акции упали на 30% в этом году.

Акции иногда могут демонстрировать существенные движения цены в ответ на результаты отчётности, поскольку инвесторы и рынок переваривают последние обновления компании. ServiceNow публикует отчёт 22 июля, и возможна сильная реакция рынка — в ту или иную сторону.

Не время ли сейчас покупать эти акции?

Источник изображения: Getty Images.

Почему рынок недоволен ServiceNow

ServiceNow — одна из крупных компаний в сегменте SaaS, которую «подсбили» последние движения в революции искусственного интеллекта (AI). С ростом агентного ИИ рынок опасается, что многие SaaS-компании станут устаревшими, если AI-агенты смогут предоставлять конкурирующие услуги ПО, делая такие компании избыточными.

Пока что ServiceNow продолжает показывать здоровые результаты даже после внедрения агентного ИИ. Более того, руководство заняло проактивный подход к ИИ и уже развернуло собственный ответ в продукте Control Tower. Эта платформа объединяет все инструменты ИИ компании в одном месте, делая то, что ServiceNow умеет лучше всего: связывая все рабочие процессы компании.

Хотя опасения реальны, есть пространство увидеть, что ServiceNow может выйти победителем. Новые функции ИИ способны изменить то, как компания работает, и ServiceNow использует это в своих интересах, предлагая AI-first-платформу, которая дает безопасность и инсайты — ИИ для вашего ИИ.

Развернуть

NYSE: NOW

ServiceNow

Изменение сегодня

(-0,96%) $-1,04

Текущая цена

$107,80

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$111BMarket капитализация рассчитана только с использованием акций, находящихся в публичном обращении. Не включает незарегистрированные, частные или акции с двойным классом, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.Рыночная капитализация рассчитана только с использованием акций, находящихся в публичном обращении. Не включает незарегистрированные, частные или акции с двойным классом, не торгуемые на бирже. Предполагаемая рыночная капитализация может отличаться.

Диапазон за день

$105,75 - $111,49

Диапазон за 52 недели

$81,24 - $210,20

Объем

339,9K

Средний объем

28,6M

Валовая маржа

76,56%

Есть несколько преимуществ у компаний, которые используют ИИ. Он может ускорять процессы и устранять ненужный труд. Интегрируя платформу ServiceNow, клиенты могут переложить часть своих сэкономленных затрат, создавая взаимную выгоду для компании и ServiceNow. Именно так ServiceNow развивается в эпоху ИИ.

Сможет ли ServiceNow развернуть рыночные настроения в свою пользу?

22 июля инвесторы узнают о финансовых показателях компании и перспективах, а также получат обновления о том, как руководство думает о меняющемся ландшафте. За первый квартал компания на самом деле демонстрировала удивительную стабильность по росту и прибыльности. Посмотрите на динамику выручки и операционной маржи за последние пять кварталов:

| Показатель | Q1 2025 | Q2 2025 | Q3 2025 | Q4 2025 | Q1 2026 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Рост подписной выручки (год к году, YOY) | 19% | 23% | 22% | 21% | 22% | | Операционная маржа | 31% | 29,5% | 33,5% | 31% | 32% |

Источник данных: квартальные отчёты ServiceNow. YOY = год к году.

Если учесть, что компания сохраняет темпы роста, удерживая при этом расширяющуюся нижнюю планку, это выглядит ещё более впечатляюще.

Последний кусочек пазла в том, что акции гораздо дешевле, даже несмотря на сохранение темпов роста. Акции торгуются с коэффициентом P/E 64 — почти вдвое меньше, чем среднее значение за последние три года.

Данные от YCharts.

Акции ServiceNow падали после каждого из последних четырех кварталов, что не является отличным послужным списком для покупки перед отчётом. Но это не означает, что так будет и дальше.

Акции ServiceNow предполагают премию за сильные результаты и перспективы, и независимо от того, взлетят ли они 22 июля, инвесторы могут рассматривать это как возможность для покупки. Однако с учетом высокой оценки и неопределенности того, как развернется ИИ, я бы не занимал крупную позицию.