【Ситуация на фондовом рынке США】 Число новых рабочих мест в США снизилось, ожидания повышения ставки ослабли. Индекс Dow Jones поднимался на 500 пунктов и достигал максимума. Акции чипов снова падают, Sandisk — минус 1% (обновляется)

Американское бюро статистики труда сообщило: число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июне снизилось до 57 тыс., что ниже ожиданий рынка — 115 тыс. В тот же период безработица неожиданно упала на 0,1 п.п. до 4,2%, что отражает склонность занятых сотрудников оставаться на прежних местах, из‑за чего активность найма сократилась.

Индекс доллара и доходности американских гособлигаций после публикации данных также снизились: доллар упал на 0,7%, при этом он потерял уровень 101; доходность американских гособлигаций отступила до 4,46%. Цифры CME Fedwatch показывают, что вероятность повышения ставок в этом году более 1 раза снизилась до менее чем 35%, вероятность повышения 1 раз — около 43%, а вероятность без повышения — 22%.

Три основных фондовых индекса США на старте торгов развивались по‑разному: Dow Jones максимально вырос на 500 пунктов, достигнув 52 805 пунктов; S&P 500 прибавил 10 пунктов — до 7 493 пунктов; Nasdaq упал на 92 пункта или на 0,4% — до 25 948 пунктов. Фьючерсы на нефть WTI в Нью‑Йорке снизились на 1,4% — до 67,60 доллара; фьючерсы на нефть Brent упали на 1,4% — до 70,60 доллара. Фьючерсы на золото в Нью‑Йорке выросли на 1,5% — до 4 142 долларов; спотовое золото выросло на 2,4% — до 4 129 долларов.

По фокусу акций: Micron (MU) резко упал более чем на 10% в среду и в четверг на открытии максимально снижался на 5%; Sandisk (SNDK) максимально падал более чем на 10%.

Как сообщают южнокорейские СМИ прошлой ночью, в долгосрочном соглашении о поставках (LTA), заключенном SK hynix, отменен ценовой потолок (Price Cap): если из‑за всплеска спроса на AI спотовая цена резко вырастет, контрактная цена сможет полностью отражать рост, что максимизирует прибыль — при этом логика изменилась: раньше потолок цен использовался для привлечения долгосрочных заказов.

Кроме того, в сообщении говорится, что срок контрактов также продлен: вместо традиционных 1 года он существенно увеличен до 3–5 лет, что повышает отраслевую видимость и дает пространство для переоценки котировок в секторе.

Рынок акций Гонконга и ADR постоянно обновляется, подробности см. на: следующей странице

Движение в моменте:

【18：30】Июньский уровень безработицы и данные по NFP до публикации: фьючерс на Dow — минус 30 пунктов, фьючерс на Nasdaq — минус 0,5% Акции чипов памяти не прекращают падение

【15：18】Фьючерс на Dow упал на 112 пунктов, до 52 556 пунктов; фьючерс на S&P 500 — минус 17 пунктов, до 7 525 пунктов; фьючерс на Nasdaq — минус 199 пунктов или 0,7%, до 29 895 пунктов.

【15：18】Фьючерсы на нефть WTI в Нью‑Йорке снизились на 1,5% — до 67,53 доллара; Brent — минус 1,5%, до 70,53 доллара. Фьючерсы на золото в Нью‑Йорке упали на 0,02% — до 4 081 доллара; спотовое золото выросло почти на 1% — до 4 068 долларов.

【15：00】 【Азиатско‑тихоокеанские рынки】Индекс Южной Кореи KOSPI упал почти на 9%, SK hynix — более чем на 14% 7709, 7747 — падение почти на треть На фоне Meta, планирующей продажу мощностей + Apple планирует закупать память Longsys

【14：53】 【Taylor Swift】Ходят слухи, что в эту пятницу Taylor Swift проведет «свадьбу века» в Madison Square Garden; площадка превратится в сказочный замок — более 1000 гостей станут свидетелями

【12：51】 【AI+OpenAI】OpenAI, как сообщается, обсуждает с администрацией Трампа продажу 5% акций

【12：42】 【Курс иены】Правительство Японии планирует перейти к тактике «внезапных» интервенций по валютному курсу, отказаться от предварительных уведомлений С целью противодействия спекуляциям с пустыми позициями по иене

【12：23】 【Динамика цен на золото】State Street: у бычьего цикла по золоту еще есть потенциал роста В ближайшие 6–9 месяцев цена золота может увидеть 5500 долларов

【12：06】 【Инсайдерская торговля】Сообщается, что американская SEC вмешалась в расследование Дилер контролировал сотни «неизвестных» точечных шортистов Futu Tiger; суд разрешил проверку личности причастных

【11：48】 【Курс иены】Иена к гонконгскому доллару — 4,82 за 1; аналитика: два ключевых фактора движут курсом Иена нацеливается на 200 — похоже, это основной тренд

【11：31】 【AAPL】Apple, как сообщается, готовит версию iPad Pro следующего года с повышением внутренней конфигурации: апгрейд модулей и использование более мощного нового чипа

【10：56】 【SPCX】Future Assets отрицает «коммуникационный сбой» в IPO SpaceX Сообщается, что главный андеррайтер уже подтвердил заказы

【10：52】 【AI+финансирование】SoftBank, как сообщается, возобновил финансирование на 78 млрд иен в качестве залога — акции OpenAI В консорциум входят Goldman Sachs и J.P. Morgan

【08：32】 【Ставки США】Глава ФРС Уорш: риски инфляции в последнее время снизились Подчеркнул намерение вернуть инфляцию к целевым 2%

【08：06】 【9988】Alibaba и платежные компании заплатят более 4,6 млрд юаней Улаживание расследования о незаконной продаже наркотиков в США

【02：58】 【ChatGPT】Мужчина с расстройством «биполярный/маниакально‑депрессивный» обвиняет OpenAI: говорит, что AI играл роль божества и подпитывал бред, что привело к самоповреждению

【00：18】 【MU】Micron и General Motors заключили долгосрочное соглашение о поставках чипов

==== ниже — рыночная ситуация по акциям США за 1 июля ====

В среду: Иран дал обещания с «разрешением» ... После максимума Dow пошел вниз Micron рухнул более чем на 10% Nasdaq — минус 0,7%

Иранская делегация заявила, что США нарушили обещания; будет создана надзорная группа для проверки нарушений США; плюс глава ФРС Уорш (Kevin Warsh) в выступлении на встрече ЕЦБ заявил, что ФРС откроет новый маршрут в политике, но отказался давать ориентиры по ставкам — из‑за этого рыночные настроения осторожны, фондовый рынок США сильно колебался: Dow сначала вырос на 423 пункта, а затем развернулся вниз; падение AI‑аппаратного сектора потянуло вниз Nasdaq. Индекс Nasdaq Golden Dragon, отражающий динамику китайских акций, наоборот резко подскочил на 2,9%.

Смотрите, как закрылись торги в США:

Dow Jones закрылся на 52 305 пунктоа, минус 13 пунктов; S&P 500 отдал 0,22%; Nasdaq упал на 0,66%. Meta (MU: META), которая в последние годы активно скупала чипы, получила новость о продаже оставшихся вычислительных мощностей — это омрачило перспективы заказов в секторе AI‑аппаратного обеспечения; Meta при этом закрылась ростом на 8,8%.

Под давлением оказались чипы: опасения, что сумасшедшие покупатели сократят заказы, привели к тому, что Micron (MU) рухнул более чем на 10%. Глава Micron Sanjay Mehrotra в интервью отметил, что нынешний дисбаланс спроса и предложения по чип‑продуктам вызван не только производителями памяти: он считает, что в последние годы некоторые клиенты при торге агрессивно давили на цены, что привело к недостаточным инвестициям в производственные мощности и помешало отрасли заранее выстроить планы, не успев под спрос, который возник из‑за всплеска в AI‑индустрии.

《Wall Street Journal》сообщает, что компания SpaceX, занимающаяся космическими исследованиями, разработала прототип искусственного интеллекта, похожий на смартфон. Акции SpaceX по‑прежнему следовали за рынком и упали на 7,8%.

Заместитель министра иностранных дел Ирана, глава технической переговорной делегации с иранской стороны — Казем Гharibabadi — заявил, что в среду на трехсторонней встрече Иран—Катар—Пакистан в Дохе иранская делегация предложила и проверила нарушение США меморандума об урегулировании между США и Ираном относительно прекращения военных действий в Ливане.

Он также уточнил, что делегации Ирана и США в Дохе не встречались. Ранее на рынке ходили сообщения, что США и Иран вели непрямые технические переговоры в Дохе, при этом Катар и Пакистан выступали посредниками, и стороны напрямую не общались.

Мировые цены на нефть продолжили снижаться: фьючерсы на нефть WTI в Нью‑Йорке — минус 1,32%, до 68,58 доллара за баррель; Brent — минус 1,89%, до 71,57 доллара. Цена на золото колебалась, но удерживалась.

На выступлении главы ФРС Уорша на форуме ЕЦБ он упомянул, что ФРС откроет новый путь политики, чтобы определить лучший курс, однако подчеркнул, что никакого forward‑guidance не предоставит; также ожидается, что на июльском заседании Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC) возникнут острые внутренние разногласия по политике. Он повторил решимость вернуть инфляцию к целевым 2%, подчеркнув, что независимость центробанка в долгосрочной перспективе не изменится.

Так называемый «мини‑NFP»: в США в июне занятость ADP выросла на 98 тыс., что ниже ожиданий — 118 тыс.; показатель за май оставлен на уровне 122 тыс.

Данные компании Challenger, Gray & Christmas: число объявленных увольнений в США в июне снизилось на 53% к месяцу до 45 849 человек и на 4% к году.

Движение в моменте:

【23：00】Meta резко прибавил 1/3, переход в рынок облачных вычислений и продажа избыточных мощностей; акции чипов резко падают; Dow — плюс 85 пунктов

【21：30】Глава ФРС Уорш: ожидаются острые внутренние разногласия на июльском заседании по ставкам; доллар и доходности американских облигаций растут; Dow — минус 166 пунктов, акции чипов резко падают

【18：00】Иран и США проводят непрямые технические переговоры; нефть и золото падают одновременно; фьючерс на Dow — минус 124 пункта

【17：00】 【AI+ Anthropic】Министерство торговли США сняло экспортные ограничения; Anthropic с завтрашнего дня восстановит доступ к моделям Claude Fable 5 и Mythos 5

【16：40】 【AAPL】Верховный суд США принял апелляцию Apple; слушание по делу Epic Games о антимонопольном «презрении к суду»

【16：30】 【Трамп】В прошлом году криптовалюты принесли более 9,3 млрд юаней; чистое состояние взлетело до 59,2 млрд

【16：20】 【TSLA】Tesla тестирует первый Cybercab; США предлагают освободить от установки тормозных педалей

【16：00】 【Волна увольнений】Сообщается, что Microsoft снова запустит крупномасштабные увольнения — речь о нескольких тысячах позиций; подразделение Xbox станет зоной наибольшего удара

Смотрите, как закрылись торги в США:

Акции AI показали сильные результаты: SanDisk (SNDK) +10,9%, AMD (AMD) +7,7%, Marvell Technology (MRVL) +7,3%, Taiwan Semiconductor (TSM) +4,9%, Nebius (NBIS) +5,8%, CoreWeave (CRWV) +4,2%, но Micron (MU) подорожал лишь на 0,8%.

Маск‑близнецы пошли вверх: Tesla (TSLA) +2,1%, SpaceX (SPCX) +4,1%; закрытие — 170,86 доллара.

Цена американских облигаций упала: доходность 10‑летних UST поднялась до 4,465%. Причина — данные по США остаются сильными, особенно JOLTS: вакансии по рабочим местам составили 7,594 млн, превысив ожидания 7,296 млн. Параллельно растет инфляционное ожидание, что усиливает давление в пользу повышения ставок.

США и Иран в Дохе общаются через посредников; рынок ждет развития событий. Нефть слабеет: фьючерс на WTI — минус 1%, до 70,07 доллара; Brent — минус 0,3%, до 72,92 доллара. Спотовое золото меняется незначительно: 4 008,38 доллара.

Официальный представитель МИД Катара сообщил, что спецпосланник США по Ближнему Востоку Витков и зять президента Трампа Кушнер прибудут в Катар, чтобы встретиться с посредниками и обсудить вопросы переговоров, но пока не планируется организация встречи верхнего уровня между США и Ираном.

Итог за полгода: Dow Jones +8,9%, S&P 500 +9,6%, Nasdaq +12,8% — продолжается рост в течение последних 3 лет подряд.

Биткоин под давлением: он потерял уровень 60 000 долларов, временно — 58 482 доллара, в течение дня — минус 3%. Coinbase (COIN) — минус 3,6%, Strategy (MSTR) — минус 6,2%, Circle — минус 17,7%.

Metropolitan Investment Management указала, что искусственный интеллект (AI) остается ключевым «двигателем» роста рынка. По мере того как агентный AI постепенно переходит от этапа базовой инфраструктуры к реальным коммерческим применениям, поддержка инвестиций компаний в капитал продолжится. При этом рынок уделяет больше внимания различию между компаниями, которые действительно выигрывают от долгосрочной тенденции развития AI, и акциями, которые в основном зависят от рыночных настроений.

Рынок акций Гонконга и ADR постоянно обновляется, подробности см. на: следующей странице

Движение в моменте:

【14：59】Фьючерс на Dow +15 пунктов, до 52 587 пунктов; фьючерс на S&P 500 +6 пунктов, до 7 506 пунктов; фьючерс на Nasdaq +71 пункт или +0,2%, до 30 124 пунктов.

【14：59】Нефть — минус 1%: фьючерс на WTI — минус 1,1%, до 70 долларов; Brent — минус 1,4%, до 72,14 доллара. Золото устойчиво: фьючерс на золото в Нью‑Йорке +0,1%, до 4 043 долларов; спотовое золото +0,3%, до 4 028 долларов.

【14：07】 【Персонал ФРС】Отменили прецедент 91 года: Верховный суд США расширил полномочия президента по увольнению высокопоставленных чиновников; независимость ФРС защищена лишь ограниченно; Кук пока остается в должности

【12：39】 【Анализ по США】Dow впервые закрылся выше 52 000 пунктов; анализ: не стоит на текущих уровнях продавать техсектор ради покупки традиционных акций; ожидается, что акции, связанные с AI, продолжат пользоваться спросом

【12：33】 【Динамика нефти】Morgan Stanley снова снизил прогноз по ценам на нефть — второй раз за две недели; по нефти марки Brent в 4 квартале ожидают 80 долларов

【11：07】 【AAPL】Завод Apple в Индии «Тата» подвергся кибератаке Утечка в dark web данных, включая реальные фото iPhone 18, чипы и список поставщиков

【09：43】 【Курс иены】Иена пробила уровень 162 за 1; к гонконгскому доллару — ниже 4,82; новый минимум за 40 лет Анализ: даже при наличии интервенций эффект будет краткосрочным

【01：32】 【META】WhatsApp запускает функцию «имя пользователя» — 3 млрд пользователей смогут не публиковать номера телефонов

【00：57】 【GOOGL】Google Cloud разместил научно‑исследовательские AI‑модели Фокус — на разработке лекарств и материалов для чипов

【00：19】 【AAPL】Apple отвечает по антимонопольному расследованию в Индии Критикует надзорные доклады за чрезмерную поверхностность

==== ниже — рыночная ситуация по акциям США за 29 июня ====

В понедельник: Nasdaq +2% и более; Dow +306 пунктов; иена на 40‑летнем минимуме Тема: обеспечим, чтобы Кук не принял ключевых решений

Ситуация на Ближнем Востоке смягчилась: инвесторы покупали американские технологические акции, что поддержало рост рынка США в понедельник. Nasdaq подпрыгнул более чем на 2%, Dow в какой‑то момент поднялся на 435 пунктов. Рынок следил за выступлением главы ФРС Уорша на этой неделе на годовом собрании ЕЦБ в поисках подсказок к будущей траектории ставок. Пара USD/JPY обновила 40‑летний минимум.

Смотрите, как закрылись торги в США:

Dow Jones закрылся на 52 182 пунктов, +306 пунктов; S&P 500 +1,18%; Nasdaq +2,07%.

Верховный суд США постановил, что президент Дональд Трамп в текущий момент не вправе уволить члена ФРС Лизу Кук (Lisa Cook). Суд указал, что денежно‑кредитная политика не должна подвергаться политическому вмешательству. Трамп в ответ на соцсетях заявил, что предпримет соответствующие действия по делу Кук, чтобы гарантировать, что она не примет критически важные решения по вопросам денежно‑кредитной политики ФРС.

В своем заявлении Кук отметила, что решение суда подтверждает принцип, который давно лежит в основе устойчивого управления экономикой: ФРС должна принимать все решения по политике полностью на основе фактов и самостоятельного суждения, без политического вмешательства.

SpaceX в следующем месяце войдет в состав индекса Nasdaq‑100 — акции выросли на 7,1%; лидировали AI‑софтверные компании: Alphabet официально включили в состав Dow Jones — акции +4,8%. Tesla (TSla) +8,5%;

Группа американских компаний инициировала коллективный иск по антимонопольным нарушениям: обвиняются Samsung, SK hynix и Micron. В претензии указаны детали, включая рост на 700% в течение 4 лет и сокращение объемов якобы под брендом HBM традиционной DRAM. Время подачи иска — 25 июня, то есть в прошлый четверг, что как раз совпало по времени с резким падением котировок памяти: Micron снова упала на 9,6%, но закрылась с ростом на 1,1%; SanDisk (SNDK) ранее падал на 9,4%, а к закрытию сократил падение до 1,9%.

Истцы утверждают, что Samsung, SK hynix и Micron использовали свое подавляющее доминирование на мировом рынке DRAM — более 90%. По их версии, публично это объясняли необходимостью переноса мощностей на более прибыльную широкополосную память с высокой пропускной способностью (HBM) на фоне всплеска AI, но по сути они якобы искусственно создавали дефицит: HBM использовался как «дымовая завеса», а это позволяло вместе сокращать выпуск традиционных чипов DDR3 и DDR4, намеренно создавая сильный дефицит на розничном рынке. Это, по словам истцов, привело к тому, что цена обычной DRAM за последние 4 года подскочила примерно на 700%. Экономические аргументы истцов сводятся к тому, что в здоровом конкурентном рынке скачок цен должен бы привлечь производителей к «наращиванию выпуска», чтобы завоевать долю, но три гиганта сделали наоборот — «совместно свернули предложение», что свидетельствует о явных антимонопольных «сговорных» договоренностях.

С другой стороны, это решение верховного суда расчищает дорогу для президента Трампа: теперь он может свободно увольнять чиновников Федеральной торговой комиссии (FTC) и большинства (хотя и не всех) органов, которые долгое время оставались независимыми от политики. Для организаций, которые годами пользовались политической защитой, это — исторический демонтаж: решение существенно расширяет власть и влияние президента. Судебное решение отменяет прецедент «дело Хамфри исполняющего обязанности» (Humphrey's Executor) — прецедент, действующий почти 100 лет. Он устанавливал правило: без конкретных оснований нельзя увольнять членов независимых органов.

Трамп на Truth Social отпраздновал решение, назвав его «крупной победой», подтвердив, что у него есть полномочия заменять чиновников: «Как действующий президент, одержавший эту историческую и беспрецедентную победу в суде, я испытываю безграничную гордость. Это одно из самых важных решений, касающихся полномочий президента».

Однако решение, принятое со счетом 6 к 3, сделало исключение для Федеральной резервной системы (ФРС). Это согласуется с сигналами, которые ранее давал Верховный суд: суд оценивает эту центральную банковскую систему по‑разному. Главный судья John Roberts заявил, что у центрального банка есть «особые исторические традиции».

Трамп решил не продолжать действия против Ирана и во вторник возобновил переговоры в Дохе. Фьючерсы на нефть WTI в Нью‑Йорке +2,2%, до 70,75 доллара; Brent +1,61%, до 73,15 доллара.

Президент ФРБ Ричмонда Балкин предупредил: инфляция пока слишком высока, но есть признаки, что ценовое давление скоро начнет ослабевать. Руководитель Совета по национальной экономике при Белом доме Хассетт (Kevin Hassett) отметил, что в четверг отчет по занятости может показать «еще один сильный показатель». Он добавил: «процветание производительности» благодаря AI дает дефляционный эффект, поэтому текущие аргументы в пользу повышения ставок не столь сильны.

Индекс доллара слегка просел: минус 0,2%, до 101,13, но доходность 10‑летних американских облигаций поднялась — до 4,381%.

Иена упала на 0,14%, до 161,98 за 1 доллар, пробив уровень минимума июля 2024 года — и установив новый минимум с 1986 года; инвесторы следят, выйдут ли японские власти снова на рынок, чтобы поддержать иену.

Рынок акций Гонконга и ADR постоянно обновляется, подробности см. на: следующей странице

Движение в моменте:

【21：30】Dow открылся с ростом на 164 пункта, до 52 040 пунктов. Nasdaq +1,1%, до 25 578 пунктов. S&P 500 открылся с ростом на 52 пункта, до 7 406 пунктов.

【19：17】Фьючерс на Dow +168 пунктов, фьючерс на Nasdaq +1%, фьючерс на S&P 500 +45 пунктов.

【15：18】Фьючерс на Dow +95 пунктов, до 52 304 пунктов; фьючерс на S&P 500 +37 пунктов, до 7 439 пунктов; фьючерс на Nasdaq +219 пунктов или +0,7%, до 29 587 пунктов.

【15：18】Фьючерсы на нефть WTI в Нью‑Йорке +1%, до 69,92 доллара; Brent +0,5%, до 72,32 доллара. Фьючерсы на золото в Нью‑Йорке −0,5%, до 4 074 долларов; спотовое золото −0,7%, до 4 058 долларов.

【15：01】 【AI+вычислительные мощности】Мощности не успевают за спросом: Google, как сообщается, «прикрывает кран» для Meta — ограничивает лимиты использования Gemini

【12：44】 【Память】Samsung и SK hynix сообщают о планах инвестировать до 100 трлн иен в расширение AI‑полупроводников; совместно с правительством Кореи опубликуют «три крупных проекта» в понедельник в 2 часа дня; Morningstar раскладывает расширение по рискам наращивания

【11：40】 【Разрушение традиций】США к 250‑летию со дня основания вводят ограниченный тираж «патриотического паспорта»; Трамп стал первым действующим президентом, кто появился на этом паспорте

【10：46】 【AI+Anthropic】Австрия выступает за то, чтобы в ЕС пригласили Anthropic разместиться в Европе, надеется обойти экспортные ограничения США

【10：42】 【AAPL】Apple, как сообщается, ищет одобрение на закупку чипов у Longsys в рамках поставок памяти и избегает включения в список организаций; Гоминьци: правда в том, что в 2027 году грянет кризис дефицита спроса и предложения по памяти; Citi: повышает глобальный статус Longsys

【06：46】 【Кризис в Иране】Axios: США и Иран прекращают взаимные атаки, во вторник переговоры по Ормузскому проливу

【06：00】Разработчик ChatGPT OpenAI, как сообщается, перенес IPO на следующий год; это давит на акции AI‑железа. На прошлой неделе американский рынок в целом оставался скорее слабым: Dow максимум падал на 305 пунктов, Nasdaq снижался 5 дней подряд. Dow закрылся на 51 876 пункта, минус 44 пункта; S&P 500 слегка минус 0,05%; Nasdaq — минус 0,24%.

Смотрите, как закрылись торги в США:

Динамика американского рынка на прошлой неделе: подробности в материале: 【закрытие рынка США】OpenAI перенесет IPO на следующий год; Nasdaq снова минус 0,2%; Кашкари ожидает повышение ставки 1 раз в этом году; Dow — минус 44 пункта