Broadcom только что дала инвесторам еще одну причину на $30 миллиардов купить акции

Для акций Broadcom (AVGO 0,31%) этот год выдался то вверх, то вниз: сейчас они примерно на 15% выше показателей начала года, по состоянию на момент публикации, хотя от своих максимумов откатились почти на 20%.

Хотя этим летом котировки снизились, компания недавно дала инвесторам повод для радости, когда Apple пообещала потратить более 30 млрд долларов на кастомные чипы Broadcom и технологии беспроводного подключения в ближайшие годы.

В отличие от некоторых других крупных сделок Broadcom, эта больше сфокусирована на беспроводной технологии. В рамках сделки Broadcom потратит 1,5 млрд долларов на расширение и модернизацию объекта в Форт-Коллинз (штат Колорадо), где производятся продвинутые компоненты радиочастотного диапазона и передовые технологии беспроводного подключения.

Источник изображения: The Motley Fool.

Непрофильный для ИИ бизнес Broadcom испытывает трудности, но в прошлом квартале компания заявила, что видит понятный путь к «полномасштабному циклическому восстановлению». Эта сделка должна помочь в этом и добавить ещё один элемент роста для Broadcom.

При этом ИИ-бизнес Broadcom по-прежнему остаётся крупнейшей возможностью, и именно в этом направлении компания ожидает значительный рост в ближайшие годы. Главный драйвер роста компании — её бизнес ASIC (заказные интегральные схемы для конкретного применения), где она помогает клиентам превращать их разработки в кастомные ИИ-чипы, которые можно массово производить.

Broadcom помогла Alphabet проектировать её высокоуспешные Tensor Processing Units (TPUs), и сейчас компания наращивает выпуск этих чипов, поскольку облачный бизнес Alphabet активно растёт и она агрессивно инвестирует в инфраструктуру для ИИ.

Развернуть

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Изменение сегодня

(-0,31%) $-1.25

Текущая цена

$399.87

Ключевые показатели

Капитализация

$1,9TКапитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает непубличные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Вменённая капитализация может отличаться.Капитализация рассчитана только на основе публично торгуемых акций в обращении. Не включает непубличные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Вменённая капитализация может отличаться.

Диапазон за день

$395.78 - $402.30

Диапазон за 52 недели

$269.58 - $495.00

Объём

388,4K

Средний объём

26,4M

Валовая маржа

65,66%

Дивидендная доходность

0,64%

Роль Broadcom в создании TPUs для Alphabet также привела к тому, что другие гиперскейлеры (владельцы крупных дата-центров) привлекли Broadcom, чтобы та помогла им создавать собственные кастомные ИИ-чипы. Компания заявляла, что рассчитывает, что выручка от кастомных чипов превысит 100 млрд долларов в фискальном 2027 году — это огромный скачок по сравнению с 64 млрд долларов общей выручки и 20 млрд долларов выручки от ИИ, которые она получила в фискальном 2025 году.

Между тем аналитики Citigroup прогнозируют, что ИИ-выручка компании может взлететь до 180 млрд долларов в 2028 году.

Пора покупать акции

После того как Broadcom попала под распродажу в секторе ИИ-чипов, её акции торгуются с форвардным P/E чуть выше 20,5x по оценкам на фискальный 2027 год. Это выгодная цена для ИИ-акции, которой предстоит увидеть столь сильный рост в ближайшие годы.

Благодаря бизнесу кастомных чипов, портфелю в сфере сетевых решений и развороту в её не-ИИ бизнесе по чипам (что было подчёркнуто сделкой с Apple) Broadcom очень хорошо подготовлена к дальнейшему движению вперёд. Я владею акциями и вижу в этом падении повод для покупки, поскольку компания выглядит так, будто в ближайшие годы будет работать на всех оборотах.