Дискуссия о устойчивости: на что обращают внимание умные компании — FTW воскресный редакционный материал

Откройте для себя главные новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Этот редакционный материал отражает личный анализ и точку зрения автора. Хотя он основан на данных и текущих событиях, изложенные взгляды являются субъективными интерпретациями и не обязательно отражают позицию каких-либо учреждений или организаций. Читателей просят критически осмыслить идеи, представленные в тексте, и сделать собственные выводы.

Что определяет устойчивость? Словарь скажет вам, что это про удовлетворение текущих потребностей без ущерба для способности будущих поколений удовлетворять свои. В целом справедливо, но если остановиться на таком упрощённом определении, есть риск упустить более масштабную картину.

Устойчивость — это не только про углеродные следы или зелёную энергию. Это гораздо более широкая концепция, которая затрагивает бизнес, экономики и даже политические решения, формирующие наши общества. И как раз потому, что устойчивость настолько всеобъемлюща, она порождает трение, недопонимание и — иногда — откровенное сопротивление.

Посмотрите, что происходит в ЕС прямо сейчас. После лет давления за более строгую отчётность по устойчивости Европейская комиссия внезапно откатывает часть своих зелёных политик. Они предлагают повысить порог по численности сотрудников для обязательной отчётности по устойчивости с 250 до 1 000 сотрудников, то есть примерно 80% ранее подпадавших под требования компаний больше не придётся раскрывать своё влияние.

В чём логика? Снизить бюрократическую нагрузку и обеспечить, чтобы европейские компании оставались конкурентоспособными. Итог? Удар по прозрачности и явный сигнал о том, что несмотря на все разговоры, институты могут оказаться самыми медленными участниками, когда дело доходит до адаптации.

А теперь давайте честно: перевод экономики на устойчивые рельсы — это не просто. Если сказать бизнесу, что ему нужно сократить 100% выбросов в течение 10 лет, понятно, что он может испытывать трудности.

Но главный вопрос в другом: нужны ли бизнесам и инвесторам действительно границы, навязанные государством, чтобы двигаться по устойчивому пути? Или устойчивость уже неизбежна — независимо от политических сдвигов?

Когда я работал в международной политике, я усвоил урок, который кажется очевидным, но слишком часто упускается из виду: люди выбирают политику, бизнес выступает посредником, а институты адаптируются — в итоге. И если посмотреть на то, где стоят представители более молодых поколений, всё ясно. Значительная доля из них считает устойчивость условием, без которого сделка не состоится, когда принимает решения о покупке.

Вот почему бизнес каждый день атакует нас рекламой о своих обязательствах сокращать выбросы и внедрять ESG. Не обязательно потому, что они внезапно начали заботиться — просто они понимают, что не выживут, если не сделают этого. Их бизнес-модель проста: нет продаж — нет выживания. А когда бизнес движется, институтам, даже если медленно, приходится следовать.

Но адаптация не всегда идёт гладко, и всегда есть сопротивление. Мы уже видели, что происходит, когда бизнес не принимает очевидные стратегии дальновидного характера. Взять пандемию: компании, которые не были оцифрованы, испытывали трудности, многие обанкротились. Но разве нам правда нужен был глобальный кризис, чтобы понять, что цифровая трансформация неизбежна? И теперь — разве нам правда нужны правительства, чтобы заставлять бизнес быть устойчивым, или рынок и так продиктует это?

В идеальном мире нам не понадобились бы правила. Бизнес понимал бы, что краткосрочная прибыль бессмысленна, если она достигается ценой долгосрочного выживания.

Самые умные компании и инвесторы это уже знают. Устойчивые бизнесы привлекают капитал. И пока некоторые политики тратят время на споры о том, «необходимы» ли инициативы по разнообразию и устойчивости, рынок уже говорит.

Согласно отчёту «Spend Z» от NielsenIQ, Gen Z — поколение с самым быстрорастущим влиянием на экономику, и прогнозы показывают, что к 2029 году они обгонят бэби-бумеров по расходам. Иными словами, они вот-вот станут доминирующей силой на рынке.

Угадайте что? Почти 73% миллениалов и Gen Z рассматривают ESG как ключевой фактор при формировании своих инвестиционных портфелей. Это напрямую из опроса deVere Group. Так что если вы задаётесь вопросом, устойчивость — просто кратковременный тренд, цифры рассказывают другую историю.

И вот где становится ещё интереснее. Если посмотреть, куда инвесторы направляют свои деньги, видно ещё одну набирающую обороты тенденцию: рост финансирования, соответствующего шариату.

Ожидается, что глобальный рынок исламских финансов вырастет до более чем $8,255 триллиона к 2032 году, при среднегодовом темпе роста около 13% с 2023 по 2032 год. И ключевой момент — это не только про религиозные ценности. Финансирование, соответствующее шариату, следует структуре, которая естественным образом избегает чрезмерных спекуляций, высокорискового кредитного плеча и хищнических финансовых практик. Коротко говоря, оно предлагает устойчивую альтернативу, ориентированную на этику. И она привлекает инвесторов помимо традиционной базы с большинством мусульман.

Это говорит нам вот что: когда финансовые модели, построенные на этических принципах, получают поддержку по всему миру, это не просто про системы верований — это про долгосрочную жизнеспособность.

Так, имея всё это в виду, приходится спросить: если устойчивость так критична для бизнеса, для инвестиций и для экономического выживания, почему эти идеи не всегда побеждают на выборах?

Мой ответ прост. Количество людей, которые голосуют, намного больше, чем число людей с реальной покупательной способностью. Политика следует за первыми. Рынок движется вторыми. И хотя политические циклы приходят и уходят, умные бизнесы и инвесторы не работают по мандатам на четыре года — они смотрят на следующие пятьдесят лет. И они знают — с навязанными границами или без них — что устойчивость — это не просто опция. Это единственный путь вперёд.