Эта биотехнологическая акция — покупка возле своего 52-недельного максимума?

Первые пять месяцев 2026 года были непростыми для Vertex Pharmaceuticals (VRTX 2,22%). Акции биотехнологической компании двигались в неверном направлении вплоть до начала июня. Однако за последний месяц производитель препаратов заметно отыграл позиции: его акции выросли на 10%. Сейчас Vertex Pharmaceuticals на 9% выше с начала года и недавно обновила максимум за 52 недели. Есть ли у акции ещё потенциал роста? Давайте разберёмся.

Потенциальные катализаторы впереди

Ряд недавних событий объясняет, почему рынок всё больше воодушевлён перспективами Vertex Pharmaceuticals. Во-первых, компания недавно получила расширение показаний для Casgevy — генной терапии для лечения серповидноклеточной болезни (SCD) и трансфузионно-зависимой бета-талассемии (TDT), двух заболеваний, связанных с кровью. Теперь Casgevy показан для лечения пациентов в возрасте от двух лет с TDT или SCD (ранее препарат был одобрен для людей от 12 лет и старше).

Image source: The Motley Fool.

Это регуляторное достижение добавляет 5 500 пациентов к адресуемому рынку Vertex, но, что ещё важнее, позволяет пациентам и их семьям лечить эти болезни ещё до того, как они успеют заметно повлиять на жизнь. С момента одобрения в 2023 году Casgevy почти не генерировал выручку. Расширение показаний должно помочь нарастить продажи. Во-вторых, Vertex Pharmaceuticals ожидает одобрения поветакцецепта (povetacicept) — экспериментального препарата для IgA-нефропатии (IgAN), заболевания почек. Американские регуляторы могут дать зелёный свет этой терапии к концу ноября.

Поветакцецепт станет ключевым дополнением к линейке Vertex. Учитывая более 1,5 миллиона пациентов с IgAN по всему миру и потенциал одобрения по другим показаниям, некоторые аналитики полагают, что препарат может достичь пиковых продаж примерно на 4,3 миллиарда долларов. В-третьих, у Vertex Pharmaceuticals есть несколько других кандидатов на поздних стадиях клинических исследований, которые могут пойти в хорошем прогрессе. Например, компания разрабатывает инаксаплин (inaxaplin) — потенциальную терапию для почечного заболевания, опосредованного APOL-1, и ожидает некоторые результаты чтения данных позже в этом году.

Наконец, Vertex Pharmaceuticals объявила о приобретении Crinetics Pharmaceuticals (CRNX 0,05%), биотехнологической компании, ориентированной на разработку лекарств для эндокринных заболеваний, за 10 миллиардов долларов наличными. Vertex оценивает, что эта сделка добавляет более 5 миллиардов долларов потенциальных пиковых годовых продаж к её линейке. Все эти события делают среднесрочные перспективы Vertex Pharmaceuticals привлекательными.

Расширить

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Изменение за сегодня

(-2,22%) $-11.03

Текущая цена

$485.47

Ключевые показатели

Рыночная капитализация

$126BMarket капитал рассчитан только с использованием публично торгуемых акций в обращении. Не включает незарегистрированные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Оценочная рыночная капитализация может отличаться.

Диапазон за день

$484.37 - $497.39

Диапазон за 52 недели

$362.50 - $533.67

Объём

42,3K

Средний объём

1,5M

Валовая маржа

86,38%

Базовый бизнес по-прежнему в отличной форме

Vertex Pharmaceuticals остаётся лидером в своём ключевом терапевтическом направлении: разработке лекарств для пациентов с муковисцидозом (CF). Редкое заболевание приводит к тому, что в лёгких образуется вязкая слизь, нарушая работу дыхательных путей и вызывая хронические инфекции. Vertex остаётся единственной «площадкой в этой нише». Компания продаёт единственные препараты, которые устраняют первопричины муковисцидоза. Хотя биотехнология доминирует в этой области уже давно, бизнес всё ещё силён. В первом квартале выручка Vertex Pharmaceuticals увеличилась на 8% год к году до $2,99 миллиарда. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 10% год к году до $4,47.

У Vertex Pharmaceuticals всё ещё достаточно большая пациентская база, чтобы расширяться на новые территории и получать новые расширения показаний — особенно для более молодых пациентов. Основной бизнес должен оставаться драйвером роста в течение следующего десятилетия, поскольку её самые важные продукты не столкнутся с «патентными обрывами» вплоть до конца 2030-х годов. Даже несмотря на то, что некоторые фармкомпании разрабатывают конкурирующие терапии, все предыдущие попытки провалились. Успехи могут прийти со временем, но именно поэтому Vertex диверсифицировала свою линейку.

Более новые одобрения вне CF, включая Casgevy и Journavx — препарат для острой боли, — должны начать ощутимо вносить вклад в рост выручки в течение ближайших пары лет. Vertex ожидает как минимум $500 миллионов выручки вне CF в этом году. Это будет менее 5% от её общей выручки, но благодаря тому, что Casgevy набирает обороты за счёт расширения показаний, а Journavx соответствует сильному спросу на не опиоидные препараты от боли, в ближайшие несколько лет они должны показать надёжный рост продаж. Таким образом, у Vertex Pharmaceuticals всё ещё впереди много потенциального роста, даже несмотря на то, что недавно она обновила новый максимум за 52 недели. Инвесторы могут безопасно держать эту акцию в долгосрочной перспективе.

VRTX-2,23%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
Добавить комментарий
Добавить комментарий
Нет комментариев
  • Закреплено