Снова в авангарде ИИ? Meta за неделю взлетела на 15%

Meta本周凭借 серию стратегических прорывов в области ИИ, акции компании показали лучший недельный результат с февраля 2024 года: доверие рынка к её ИИ-возможностям и коммерциализации заметно растёт.

В пятницу акции Meta выросли за день на 6%, а за всю неделю прибавили 14,8%, установив лучший недельный результат как минимум с февраля 2024 года и выведя годовую динамику с отрицательной примерно на +1,4%.

В прошлый раз Meta показала подобноe сильное недельное ралли — это было в феврале 2024 года, когда инвесторы позитивно отреагировали на ранние результаты её плана снижения затрат в рамках «года эффективности». Этот план был направлен на то, чтобы финансовой дисциплиной компенсировать негативное восприятие, связанное с крупной ставкой на метавселенную в предыдущие периоды.

Прорыв цен на акции указывает на то, что Meta, возможно, постепенно уходит от рыночного ярлыка «отстающего по ИИ», и это может дать ей больше пространства для дальнейшего наращивания ИИ-стратегии.

Wall Street Journal сообщал, что 9 июля Meta представила флагманскую модель Muse Spark 1.1: в нескольких тестовых проектах, включая возможности агентных систем, программирование и мультимодальность, её результаты уже превзошли модель Google Gemini.

Тем временем, по данным Reuters, Meta продвигает план по серийному производству собственных чипов и заметно расширяет инфраструктуру вычислительных мощностей. Аналитик Deutsche Bank Benjamin Black соответственно повысил прогноз по потенциальным дополнительным доходам Meta от услуг стороннего облака со 170 млрд долларов до 240 млрд долларов.

Исследовательская компания SemiAnalysis выпустила отчёт, в котором ожидает, что Meta Superintelligence (MSL) в течение ближайших шести месяцев сможет обойти Google по рейтингу прорывных возможностей в области ИИ, переведя конкурентную картину в ИИ из формата «Google и OpenAI вдвоём» к троевластию Meta, OpenAI и Anthropic.

Muse Spark 1.1 — низкопрайсовая стратегия и ставка на ценовую войну

Модель Muse Spark 1.1, представленная Meta на этой неделе, — её первый коммерциализированный вариант модели с возможностями агентного программирования на уровне, близком к передовому, и с платным API-доступом.

В четверг генеральный директор Марк Цукерберг опубликовал пост на платформе X, подчеркнув, что цена этой модели «очень низкая», что вызвало широкие рыночные предположения о том, что Meta сама начнёт ценовую войну для ИИ-вычислений и будет давить на конкурентов.

Meta Model API предоставляет каждому аккаунту 20 долларов бесплатного лимита и взимает плату по факту использования: цена на ввод — 1,25 доллара за миллион token, на вывод — 4,25 доллара за миллион token.

Основатель Radio Free Mobile Ричард Уиндзор в пятничной аналитической записке отметил, что запуск Muse Spark 1.1 подтверждает появившиеся ранее сообщения о намерении Meta запустить новый бизнес по продаже вычислительных мощностей. Уиндзор написал:

Всё больше свидетельств того, что с учётом текущей привлекательной нормы прибыли Meta запустит новый бизнес — продажу вычислительных мощностей для третьих сторон.

Он также добавил, что Muse Spark в возможностях ИИ-программирования уже близка к топовым моделям, «но стоит лишь 25% от их цены», что делает её особенно привлекательной для массового рынка.

Собственные чипы и расширение вычислительных мощностей — потенциал роста выручки облака

Wall Street Journal писал, что Meta планирует с сентября этого года начать серийное производство ИИ-чипа собственного дизайна с кодовым названием «Iris». Этот чип совместно проектировали Broadcom, производство будет на TSMC; тестирование заняло всего шесть недель, а сам чип уже имеет заключённые многолетние соглашения о поставках с Samsung, SanDisk и Sumitomo Electric.

По масштабам вычислительных мощностей Meta планирует развернуть 7 гигаватт мощностей в 2024 году и удвоить эту цифру до 14 гигаватт к 2027 году.

Достичь этих целей позволяют пять гигаваттных кластеров «titan» сверхкрупных центров обработки данных, которые Meta строит параллельно, а также собственная архитектура сети «AI-Backbone». Она позволяет Meta асинхронно расширять сложные задачи обучения через географическое расстояние в тысячи километров.

В четверг в аналитической записке аналитик Deutsche Bank Benjamin Black заявил, что планы по расширению вычислительных мощностей означают потенциальный рост дополнительной выручки Meta от услуг стороннего облака примерно до 240 млрд долларов — заметно выше прежнего прогноза в 170 млрд долларов.

Он также отметил, что собственные чипы Meta могут открыть компании реально осуществимый путь к снижению затрат и повышению эффективности.

SemiAnalysis: ИИ Meta может обогнать Google в течение полугода

Wall Street Journal упоминает, что исследовательская компания SemiAnalysis считает: после года агрессивных инвестиций в капитал и реорганизации архитектуры MSL сможет в течение ближайших шести месяцев обойти Google в рейтинге передовых возможностей в области ИИ.

В отчёте говорится, что текущая двухсильная конфигурация «Google + OpenAI» будет преобразована в троевластие Meta, OpenAI и Anthropic.

Ключевой вывод SemiAnalysis основан на темпах наращивания вычислительных мощностей: траектория роста масштабов ИИ-вычислений Meta позволит ей до конца года превзойти по суммарным мощностям OpenAI и Anthropic.

По данным Reuters со ссылкой на внутреннюю служебную записку, верхняя граница капитальных затрат Meta на инфраструктуру ИИ в этом году составляет до 145 млрд долларов.

В кадровом аспекте Meta перенаправила 3 000 инженеров во внутреннюю производственную среду для усиленного обучения, чтобы создать собственные данные, которые коммерческим поставщикам данных трудно воспроизвести, а также вложила 14,3 млрд долларов в Scale AI — чтобы в массовом порядке привлекать ведущих исследователей из OpenAI, Anthropic и других организаций.

SemiAnalysis считает, что оценивать MSL только по текущим результатам бенчмарков — это «видеть деревья, но не видеть лес», а по-настоящему важен будущий запас прочности, а не высота старта.

В отчёте отмечается: если Цукерберг сохранит текущий темп капитальных инвестиций, то Google может быть навсегда вытеснена из первой «лиги» глобальных игроков, обладающих сверхкрупными ИИ-мощностями.

Риски и отказ от ответственности

        На рынке есть риск, инвестиции требуют осторожности. Эта статья не является персональной инвестиционной рекомендацией и не учитывает особые инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы, изложенные в статье, их конкретным обстоятельствам. В связи с этим инвестирование осуществляется на ваш собственный риск.