3 причины купить акции CRISPR Therapeutics

CRISPR Therapeutics (CRSP 5,51%) заметно отстала от более широкого рынка акций за последние пять лет. Некоторые могут утверждать, что оценка компании — ее капитализация составляет 5,7 млрд долларов на момент публикации — все еще слишком высока с учетом фундаментальных показателей бизнеса. CRISPR Therapeutics почти не приносит выручки, стабильно остается убыточной и не добилась заметных побед в поздних стадиях клинических испытаний за последние пару лет. Однако несмотря ни на что CRISPR Therapeutics может оказаться привлекательным вариантом для покупки и удержания. Рассмотрим три причины, почему биотех заслуживает серьезного внимания.

1. Несколько катализаторов на подходе

CRISPR Therapeutics специализируется на разработке генных терапий. Эта технология уже помогла создать прорывные лекарства для ранее трудно поддающихся лечению состояний. Но, по сути, мы все еще на ранних этапах революции в генной терапии в биотехнологической отрасли — Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) одобрило лишь несколько таких методов лечения. Однако благодаря потенциалу изменить стандарты лечения во многих терапевтических областях, инвесторам стоит потратить время на поиск лучших компаний, работающих именно над генной терапией. CRISPR Therapeutics соответствует этому.

Источник изображения: The Motley Fool.

Линейка биотеха включает несколько многообещающих кандидатов, которые могут добиться существенного прогресса в ближайшие годы и «подстегнуть» котировки. Взять, к примеру, CTX310 от CRISPR Therapeutics — экспериментальную терапию однократного применения, предназначенную для постоянного снижения уровня ЛПНП-холестерина за счет «выключения» гена ANGPTL3 (который помогает регулировать холестерин) в печени, что помогает организму эффективнее выводить вредные жиры из кровотока. Если препарат окажется безопасным и эффективным, он может изменить подход к лечению, заменив пожизненные препараты от холестерина одной-единственной терапией. У миллионов людей повышен риск сердечно-сосудистых заболеваний (и других кардиологических состояний) из-за высокого уровня холестерина, поэтому у CTX310 есть потенциально крупная коммерческая возможность.

CRISPR Therapeutics планирует опубликовать результаты текущего клинического исследования CTX310 во второй половине года. Позитивные данные могут отправить акции CRISPR Therapeutics в резкий рост. И это лишь вершина айсберга. У CRISPR Therapeutics есть и другие перспективные кандидаты, которые также должны продвинуться в течение ближайших нескольких лет. Сильный портфель, ориентированный на генный редактинг, делает акцию привлекательной: прорыв компании может привести к высокоэффективным методам лечения и существенному коммерческому успеху.

2. Большая возможность Casgevy

CRISPR Therapeutics уже доказала, что умеет получать одобрение для генной медицины. Она сделала это с Casgevy — терапией для серповидно-клеточной болезни (SCD) и бета-талассемии, зависящей от переливаний (TDT), которую разработала вместе с Vertex Pharmaceuticals (VRTX 2,08%). Это может показаться незначительным, но правда в том, что многие (возможно, большинство) конкурентов CRISPR Therapeutics — то есть биотехи, специализирующиеся на генной терапии — пока не получили одобрение ни по одному из своих кандидатов. К тому же веха Casgevy была особенно впечатляющей, потому что это была первая генная терапия на основе CRISPR, получившая регуляторное одобрение.

Expand

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Today's Change

(-5,51%) $-3,11

Current Price

$53,24

Ключевые показатели

Market Cap

$5,4BКапитализация рассчитана только с использованием публично обращающихся акций. Не включает непубличные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Прогнозная капитализация может отличаться.Капитализация рассчитана только с использованием публично обращающихся акций. Не включает непубличные, частные или акции двойного класса, не торгуемые на бирже. Прогнозная капитализация может отличаться.

Day's Range

$52,05 - $56,65

52wk Range

$44,12 - $78,48

Volume

1,2M

Avg Vol

1,8M

Gross Margin

-528340,24%

Casgevy пока еще не принесла много выручки, но это может измениться в скором времени. CRISPR Therapeutics и Vertex Pharmaceuticals недавно сообщили, что FDA одобрило препарат для детей в возрасте до двух лет (ранее было указано, что он предназначен для людей 12 лет и старше). Это расширение показаний добавляет 5 500 пациентов к адресуемому рынку Casgevy в стране.

Это может не выглядеть большой цифрой, но при стоимости 2,2 млн долларов за курс лечения это дает дополнительные 12,1 млрд долларов коммерческой возможности — и только в США (Vertex и CRISPR Therapeutics делят выручку от Casgevy, при этом последняя получает 40% прибыли). Сама по себе Casgevy не сможет охватить весь этот рынок, но продажи препарата должны расти в течение следующих нескольких лет, помогая улучшать финансовые результаты CRISPR Therapeutics.

3. Расширение за пределы генного редактирования

Хотя генный редактинг остается ключевым направлением CRISPR Therapeutics, компания вышла и в другие области. Биотех сотрудничает с Sirius Therapeutics — частной компанией — чтобы разработать CTX611, терапию с использованием малых интерферирующих РНК (siRNA). В отличие от генных терапий, которые изменяют последовательность ДНК, препараты siRNA «подавляют» гены, отвечающие за определенные заболевания, однако эффект временный — такие терапии нужно вводить повторно.

CTX611 — терапия siRNA длительного действия, предназначенная для предотвращения опасных тромбов при меньшем риске кровотечений по сравнению с сегодняшними антикоагулянтами. Если препарат будет одобрен, его потенциал — всего две инъекции в год — может сделать его трансформирующим лечением и коммерческим успехом на уровне многомиллиардов долларов. Не менее важно, что CRISPR Therapeutics показывает: компания — это не только бизнес по генному редактированию. Биотех готов искать привлекательные возможности в других областях.

Read the fine print

С CRISPR Therapeutics все еще может пойти не так, особенно если возникнут существенные клинические неудачи по ее наиболее перспективным кандидатам. Коммерческая возможность с Casgevy тоже может не материализоваться. Это все риски, о которых инвесторам стоит помнить. Однако учитывая партнерство с биотехнологическим гигантом для коммерциализации Casgevy и глубокий (и инновационный) портфель, CRISPR Therapeutics выглядит так, что ей с высокой вероятностью удастся существенно расширить портфель уже одобренных продуктов и улучшить финансовые результаты к концу десятилетия. По пути акции могут обеспечить выдающуюся доходность.