Акции Moderna — беспроигрышная покупка после важной победы FDA?

После заметного обвала после пика пандемии COVID-19 акции Moderna (MRNA 10.52%) за последний год резко пошли вверх: рост почти на 150%. Ряд факторов подпитывал восстановление Moderna, включая регуляторный прогресс по одному из самых ожидаемых продуктов.

Но даже несмотря на эти новости — и дополнительные многообещающие объявления — которые намекают на дальнейшее восстановление у этого «пандемийного» фаворита, стоит помнить, сколько «потенциала возвращения» уже заложено в одну из самых горячих бумаг в биотехе.

Источник изображения: Getty Images.

Почему Moderna растет

18 июня Moderna сообщила, что на заседании консультативного комитета Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) было единогласно решено: преимущества ее mRNA-вакцины от гриппа на основе мРНК, mRNA-1010, перевешивают риски для пациентов в возрасте 50 лет и старше. FDA может одобрить mRNA-1010 уже 5 августа. Претендент также в настоящее время проходит регуляторную проверку в Австралии, Канаде и Европейском союзе.

Раскрыть

NASDAQ: MRNA

Moderna

Изменение сегодня

(-10.52%) $-8.05

Текущая цена

$68.51

Ключевые показатели

Капитализация

$30BMarket капитал рассчитан с использованием только находящихся в публичном обращении акций. Не включает неразмещенные, частные или акции с двойным классом, не торгуемые на рынке. Предполагаемая капитализация может отличаться. Капитализация рассчитана с использованием только находящихся в публичном обращении акций. Не включает неразмещенные, частные или акции с двойным классом, не торгуемые на рынке. Предполагаемая капитализация может отличаться.

Диапазон за день

$68.00 - $76.87

Диапазон за 52 недели

$22.28 - $85.60

Объем

152.4K

Средний объем

7.8M

Валовая маржа

11.55%

Другие новости тоже улучшили настрой. Недавний день инвестора компании включал неожиданное объявление: она готовится разработать in vivo CAR-T-кандидат. Успех на этом направлении может помочь Moderna расширить портфель в респираторной сфере, онкологии и лечении редких заболеваний.

Действуйте осторожно на фоне ажиотажа

В этом есть рациональная основа: в основе бычьего разворота по Moderna лежит реальное содержание. Но, возможно, ситуация уже вышла из-под контроля. После своего горячего ралли у компании теперь капитализация около $26.7 миллиарда. Поскольку Moderna пока не получает прибыли, такая оценка явно опирается на будущий потенциал ее продуктов, не связанных с COVID-19. Однако оценочный общий адресный рынок для вакцин от гриппа составляет лишь около $9.5 миллиарда. Чтобы это превратилось в продажи и прибыль, способные оправдать текущую капитализацию акций, Moderna, вероятно, потребуется занять доминирующую долю рынка.

Даже с учетом будущего потенциала в CAR-T и других методах лечения, многие из этих ранних продуктов остаются на годы впереди до коммерциализации. Тем временем, пока Moderna продолжает «проедать» свою денежную позицию, финансируя постпандемийное восстановление, компания может столкнуться с повышенным риском размывающего предложение акций. Даже если вы настроены оптимистично относительно долгосрочного потенциала восстановления Moderna, возможно, стоит подождать, пока часть самого свежего ажиотажа пойдет на спад, прежде чем покупать.