Соперничество ETF XLE против ICLN: традиционная энергетика сталкивается с чистой энергетикой. Какой ETF — более удачная покупка?

Выбор между State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +0,47%) и iShares Global Clean Energy ETF (ICLN 0,41%) в итоге сводится к предпочтению: низкие издержки и «домашние» гиганты на рынке ископаемого топлива против глобального портфеля, отфильтрованного по принципам ESG, с разработчиками возобновляемой энергии.

XLE предлагает ликвидный, концентрированный инструмент для ставки на традиционных энергетических гигантов в рамках S&P 500. В свою очередь, ICLN дает диверсифицированный международный доступ к переходу к «чистой» энергетике. Это сравнение показывает различия по стоимости, волатильности и отраслевому фокусу между традиционными и устойчивыми энергетическими стратегиями.

(стоимость и размер)

| Метрика | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Эмитент | iShares | SPDR | | Цена акции | $19,33 (на 2026-07-09) | $54,82 (на 2026-07-09) | | Расходы (expense ratio) | 0,39% | 0,08% | | Доходность за 1 год (на 2026-07-09) | 43,70% | 28,40% | | Дивидендная доходность | 0,90% | 2,80% | | Бета | 1,10 | 0,43 | | Активы под управлением (AUM) | $2,6 млрд | $36,9 млрд |

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается по среднемесячным доходностям за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой совокупную доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это распределение за последние 12 месяцев, рассчитанное на основе котировок закрытия за 9 июля.

Инвесторам, ориентированным на низкие издержки, может быть более привлекательным фонд State Street: его расходный коэффициент 0,08% заметно ниже, чем у ICLN — 0,39%. Кроме того, XLE сейчас предлагает более высокие выплаты: его trailing yield составляет 2,80%.

Сравнение эффективности и рисков

| Метрика | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (5 лет) | (57,20%) | (26,00%) | | Рост $1 000 за 5 лет (совокупная доходность) | $889 | $2 487 |

Что внутри

ETF State Street Energy Select Sector SPDR на 100% экспонируется в энергетический сектор, удерживая 22 компании с большой капитализацией из S&P 500. Крупнейшие доли включают Exxonmobil Holdings Corp (XOM +1,03%) с 20,3%, Chevron Corp (CVX +1,35%) с 14,4% и Conocophillips (COP +0,94%) с 5,9%. Он был запущен в 1998 году. State Street Energy Select Sector SPDR ETF выплатил $1,52 на акцию за последние 12 месяцев; при текущей цене акции около ~$54,82 это соответствует доходности 2,80%.

ETF iShares Global Clean Energy отслеживает индекс международных компаний, ориентированных на возобновляемую энергию, используя ESG-скрининг для отбора своих 100 позиций в разрезе технологий (33,8%), коммунальных услуг (33,4%) и промышленности (31,3%). Среди крупнейших позиций — Bloom Energy Corp (BE 4,74%) с 14,8%, First Solar Inc (FSLR 0,20%) с 8,4% и **Nextpower Inc **(NXT 1,06%) с 7,2%. Он был запущен в 2008 году. iShares Global Clean Energy ETF выплатил $0,18 на акцию за последние 12 месяцев; при текущей цене акции около ~$19,33 это соответствует доходности 0,90%.

Какой фонд лучше?

Хотите инвестировать в бизнес, связанный с ископаемым топливом, или в разработчиков возобновляемой энергии? Если у вас есть сильное предпочтение в ту или иную сторону, каждый фонд подходит под ваши цели. Но для тех, кто ищет лучший энергетический ETF для инвестиций, различия здесь существенные.

Фонд на ископаемое топливо, XLE, крайне концентрирован: доля топ-10 позиций составляет 72% активов. Это фонд акций США, примерно поровну распределенный между крупными и средними капитализациями, с небольшой долей компаний с малой капитализацией. Помимо доходности за 1 год 29,3%, у XLE годовые темпы доходности составляют 13,3%, 18,8% и 8,9% за 3-летний, 5-летний и 10-летний периоды соответственно.

В сравнении с этим фонд по возобновляемой энергии более диверсифицирован: 100 позиций, при этом 54% активов приходится на топ-10. ICLN: 34% — крупные компании, 45% — средние и 21% — малые. В портфеле 42% — акции роста, а 47% всех акций — бизнес в США.

С точки зрения эффективности ICLN выделяется: фонд заметно обгоняет XLE за последние три месяца, с начала года и за период 1 года. В долгосрочной перспективе ICLN вернул 5,0%, -1,2% и 10,7% в 3-, 5- и 10-летних срезах, что отражает волатильность, характерную для акций возобновляемой энергетики, из‑за налоговой политики и чувствительности к ставкам. Тем не менее более сильная долгосрочная динамика и перспективы роста «чистой» энергетики делают ICLN лучшей покупкой.

Чтобы получить больше подсказок по инвестированию в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.